昨晚我复盘了今年年初为什么卖出CS人工智能，现在又为什么重新聚焦AI的逻辑，事后来看我这几个月的动来动去，还不如卧倒在CS人工智能，错了我需要找到原因，然后改正它。根据ifind数据显示，2026.01.27-2026.03.13美元指数从95.76震荡上涨到了100.5，在这期间我开始卖出CS人工智能，去了各种周期和红利基金，后面又去了创业板和双创基金。为什么我会有这种操作？主要是我看到过去5年有好几次美元指数上涨阶段，创业板指数是下跌的，2者呈现较大程度负相关。于是我根据过去数据做了当下判断，加上去年CS人工智能涨幅也靠前，我就想着先去周期和红利。事后来看这次不一样了。根据ifind数据显示，2026.01.27-2026.03.13美元指数从95.76涨到了100.5，创业板指数从3342点跌到了3310点，跌了32点，跌幅很小。2026.05.08-2026.05.20美元指数从97.85涨到了99.13，创业板指数从3796点涨到了3921点，涨了125点。2026.01.27-2026.03.13，美元指数从95.73涨到了100.5，科创50指数从1555点跌到了1470点，跌了85点。2026.05.08-2026.05.20美元指数从97.85涨到了99.13，科创50指数从1640点涨到了1832点，涨了192点。事后我发现今年以来美元指数走强阶段对创业板指数和科创50指数的影响大幅减小，负相关性也在大幅减少，我仅参考过去美元指数单一数据做出的判断事后来看是错的。发现这个问题后我又开始卖出周期和红利，又回到了创业板基金和双创基金。根据ifind数据显示，2026.01.27-2026.03.13美元指数上涨阶段，中证红利指数同步上涨。2026.05.08-2026.05.20美元指数上涨阶段，中证红利是下跌的。不只是中证红利，这个阶段有色金属和医药生物也是下跌的，未来它们之间的相关性怎么样我不知道，因为过去的数据只能做参考，不能直接做投资决策。创业板指数重仓电力设备，科创50指数重仓电子，今年以来创业板指数和科创50指数走出了独立行情我个人认为跟业绩基本面有关。根据ifind数据显示，2025Q4电力设备归母净利润同比+269.23%，在申万31个一级行业排名第3,2026Q1+53.17%，排名第6，电力设备有业绩基本面支撑。2025Q4电子归母净利润同步+11.25%，在申万31个一级行业排名第10，2026Q1+72.33%，排名第5。2026Q1电子盈利增速同步和环比大幅改善，这很重要，为什么，因为成长行业看估值一般用PE或者PEG。市盈率PE=每股股价P/每股收益EPS，当股价不变情况下，每股收益上升，对应的PE就会下降。如果股价也在上涨，业绩增速能够跟上，理论上PE-TTM的变化就不会很大，这里需要注意的是，一旦盈利下降，每股收益下降，股价还在上涨，PE数值就会变大，这个时候就需要注意高PE风险了。根据ifind数据显示，2026.05.20沪深两市融资余额为28746.33亿元，相比2026.05.19增加了65.77亿元。昨天融资资金净买入的行业主要是电子、通信、公用事业、电力设备、建筑装饰、医药生物等，其中电子净买入幅度远大于其它行业。净卖出的行业主要是非银金融、汽车、交通运输、传媒、环保、有色金属等，其中有色金属连续5个交易日净卖出。今天早上看到全球AI芯片龙头财报，我个人认为是超出了市场预期，可以看出全球AI景气度依然很高。今年以来我看到美元指数上涨，我根据历史数据做出了卖出CS人工智能的判断，事后我发现今年以来AI走势跟美元指数负相关性持续减弱，我发现我做错了，不应该过早卖出CS人工智能。错了就要改，当我发现5月以来大多时候市场上涨AI涨幅靠前，市场下跌AI跌幅靠后，那我为什么要瞎折腾？于是我又回到了AI。......
今天上证指数下跌2.04%，收报4077点，深证成指下跌2.07%，创业板指下跌2.35%，科创综指下跌4.42%，全A下跌2.43%，全A合计成交35077亿，成交额相比上个交易日增加5308亿。
今日收盘后完成个人持仓测算，今日测算-2.95%，2026年至今测算+13.54%。仅分享个人基金涨跌，不构成任何投资建议。
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