昨晚美股部分AI芯片公司大跌，我问AI，AI给出的答案是大跌的公司核心AI芯片的未来收入指引低于市场乐观预期，当季还是高增，现在市场关心的是你未来预期怎么样，要求非常高。我个人认为这个时候市场有可能会迎来分歧，毕竟AI板块前期涨幅巨大，浮盈多的资金正好找了一个理由说服自己止盈，我认为不排除这种可能性。市场无法预测，我个人认为AI是趋势，当下全球资金都在关注AI，我不想错过AI，但TMT板块成交额占比来到了近5年高位区间也是客观事实，我能做是根据自身风险偏好进行动态的持仓调整。根据ifind数据显示，2026.06.04沪深两市融资余额为28908.92亿元，相比2026.06.03增加了65.66亿元。2026.06.04融资资金净买入的行业主要是电子、通信、机械设备、电力设备、煤炭、汽车、有色金属、银行等，其中电子净买入幅度远大于其它行业。2026.06.04融资资金净卖出的行业主要是非银金融、计算机、传媒、国防军工、医药生物、房地产、食品饮料等。2026.05.05-2026.06.05融资资金净买入电子1191.66亿元，净买入通信327.2亿元，净买入电子幅度远大于其它行业，可以看出融资基金近1月非常喜欢电子和通信，主要是电子。根据ifind数据显示，2026.06.04电子成交额8668.91亿元，在申万31个一级行业里排名第1，其次是电力设备2524.85亿元，通信2370.32亿元，机械设备2201.37亿元，有色金属1620.9亿元等。根据ifind数据显示，2026Q1电子归母净利润同比+72.28%，电力设备+53.17%，通信+4.72%，机械设备-5.04%，有色金属+112.58%。昨天成交额靠前的行业跟1季度盈利增速靠前的行业大多能对应上，通过1季度盈利增速数据来看也比较分化，申万31个一级行业里盈利增速大于20%的只有8个。这里我相信你也有这个疑问？为什么通信盈利增速只有4.72%，通信是一级行业，目前市场关注度高的主要是通信里面的通信设备。根据ifind数据显示，2026Q1通信设备归母净利润同比+61.02%，这就能够对应上了。根据ifind数据显示，2026年5月沪市新增开户数298.44万户，4月是269.19万户，处于近5年较高区间。根据ifind数据显示，2026年5月新发基金份额为1033.69亿份，发行数量为132只，4月发行基金份额为890.94亿份，发行数量165只。通过5月融资余额数据、新开户数、新发行基金规模等部分高频指标来看，从我个人观察角度，相关数据显现资金进场的信号。根据ifind数据显示，2026.06.04TMT板块(电子+通信+计算机+传媒)成交额占比为45.65%，处于近5年高位区间。同时我观察到TMT板块成交额占比来到了近5年高位区间，这点我担心我持仓过多科技基金会给组合带来较大波动。昨天美元指数为99.43%，近期有所上涨，我个人认为需要注意美元指数上涨带来的全球流动性收紧，按照历史规律，这对高PE，没有高盈利增速的行业有压制。结合个人的风险承受能力，我现阶段个人账户继续保留偏高的AI方向基金持仓，同时止盈兑现部分AI方向基金，增加配置价值类基金，循序渐进优化持仓结构，逐步走向均衡配置。
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今天上证指数下跌0.74%，收报4027点，深证成指下跌2.21%，创业板指下跌3.2%，科创综指下跌2.4%，全A下跌1.15%，全A合计成交31011亿，成交额相比上个交易日增加3215亿。
今日收盘后完成个人持仓测算，今日测算-3.94%，2026年至今测算+14.54%。根据个人动态配置策略，今天小幅降低双创AI和双创50基金仓位，新增价值基金仓位，本操作仅代表个人持仓调整记录，不构成任何投资建议。
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昨天咖啡馆更新了中证煤炭指数PE分位数以及成交额占比和换手率数据，今天更新中证全指软件指数PE分位数以及成交额占比和换手率数据。2026.04.15之后任意下单鱼鸽严选店铺商品即享会员权益，可以联系店铺客服免费领取《小瑜哥个人学习笔记》本学习资料为店铺会员专属学习权益，仅供个人参考，不构成任何投资建议。小瑜哥咖啡馆 
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