最近除了AI板块，其它板块的操作难度在上升，前几天美伊协议达成，美元指数、布伦特原油、10年期美债收益率下跌，然后市场预计年底加息概率在降低，于是我开始关注与美元指数负相关的指数。结果昨晚美联储6月会议决定保持当前利率不变，但美元指数上涨、10年前美债收益率上涨、市场预计9月份加息概率上升，一下子转变太快，我还没适应过来。根据ifind数据显示，2026.06.17美元指数为100.37,2026.06.16为99.55，曲线大幅上升。根据ifind数据显示，2026.06.17布伦特原油期货结算价为79.55美元/桶，2026.06.16为78.96美元/桶，小幅上涨。根据ifind数据显示，昨晚美联储会议点阵图显示18位参与者有9位预计2026年至少加息1次，9位里面有3位预计加息1次，5位预计加息2次，1位预计加息3次，8位预计保持当前利率不变，1位预计降息1次。根据ifind数据显示，截止到2026.06.17市场预期2026.09.16当时当前利率3.5%-3.75%的概率为43.7%，提高到3.75%-4%的概率为45%，提高到4%-4.25%的概率为11.2%，9月加息概率大幅上升。短期市场对年底加息或者降息的概率变化太大，市场看的是预期，现在市场对加息预期有所上升，我个人认为还是需要注意波动。根据ifind数据显示，2026.06.17沪深两市融资余额为29218.51亿元，相比2026.06.16增加了280.12亿元，单日增加幅度较大。2026.06.17融资资金净买入的行业主要是电子、机械设备、基础化工、通信、有色金属、建筑材料、公用事业等，其中电子净买入幅度远大于其它行业。2026.06.17融资资金净卖出的行业主要是医药生物、非银金融、家用电器、环保、石油石化等，主要是周期。2026.06.17融资资金还是喜欢AI硬件里面的电子和通信，昨天申万电子涨了4.7%，融资资金大幅净买入，昨天医药生物跌了0.76%，融资资金净卖出，融资资金继续“追涨杀跌”。根据ifind数据显示，截止到2026.06.17跟踪沪深300指数的基金规模为5339.83亿元，2025年为13392.26亿元，今年以来减少了8052.43亿元。沪深300指数今年以来涨了6.51%，也就是说减少的规模是主动卖出的，为什么资金会这么做？我个人认为可能跟今年行业涨跌分化太大有关。根据ifind数据显示，今年以来涨幅靠前的行业是通信+71.72%，电子+61.86%，建筑材料+38.68%，机械设备+21.8%，后面4个行业分别为商贸零售-24.53%，农林牧渔-22.24%，美容护理-20.85%，传媒-17.63%。截止到2026.06.17沪深300指数行业分布权重里电子占比18.72%，银行占比10.54%，通信占比10.4%，电力设备8.65%，非银金融7.99%等等。虽然沪深300指数现在第一大权重是电子，但银行的权重也不低，银行今年跌了5.88%，非银金融跌了14.78%，对冲了一部分电子和通信的涨幅。于是资金选择卖出跟踪沪深300指数的基金，买入跟AI相关性较高的宽基或者行业以及主题基金。截止到2026.06.17中证全指通信设备指数基金规模为523.41亿元，2025年为179.66亿元。截止到2026.06.17中证半导体材料设备主题指数基金规模为558.58亿元，2025年为166.15亿元。截止到2026.06.17中证电网设备主题指数基金规模为455.81亿元，2025年为44.09亿元。以上3只指数基金规模除了今年以来指数本身涨幅外，跟踪指数的基金净申购占比也很高。今年以来全A成交额大多在3万亿左右震荡，更多是存量资金博弈，那为什么今年以来通信和电子涨幅大幅靠前？资金哪里来的？我个人的思考逻辑是：首先是融资资金贡献了一部分，融资资金非常喜欢买电子和通信，主要是电子。其次是ETF资金贡献了一部分，这部分ETF资金是从沪深300、A500等宽基ETF流出，然后选择了行业或者主题ETF。昨天我分析过了，沪深300和A500这类宽基指数是以自由流通市值加权，本身指数带有“追涨杀跌”的属性，这会让今年以来涨幅靠前的行业在指数分布里占优。现在加上跟踪指数的基金卖出，可能会进一步加深行业的分化，假如卖出100份沪深300ETF的资金，去买入100份电子或者通信相关的行业ETF，那对电子和通信是加分项，但对沪深300里面其它行业是减分项。给我的启发是如果我想去关注非AI板块的难度在上升，因为当下融资资金和ETF资金都在关注AI板块，非AI板块在资金面上不占优，而影响股价短期走势的主要因素就是资金面。......
今天上证指数下跌0.43%，收报4090点，深证成指上涨0.94%，创业板指上涨2.05%，科创综指上涨3.29%，全A上涨0.35%，全A合计成交33321亿，成交额相比上个交易日增加2177亿。
今日收盘后完成个人持仓测算，今日测算+1.78%，今年以来测算+21.71%。仅分享个人基金涨跌，不构成任何投资建议。
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