上周我分析过了，今年以来行业涨跌幅分化很大，这个时候我个人认为个股的不确定性远大于ETF，行业的不确定性远大于宽基ETF，过去的部分分析框架今年不适用了，因为今年很多数据都创新高了。比如今年融资余额持续创新高，比如今年TMT板块成交额占比持续创新高，比如AI硬件里面的通信和电子成交额占比保持在近5年高位区间的时间远大于过去。还有一个问题，很多人跟我之前的想法类似，在科技成交额占比高了以后去关注成交额占比较低的周期和消费，经过我几个月的折腾，我发现市场资金还是喜欢AI和部分周期，哪怕切换也在AI里面切换。于是我的策略是继续聚焦AI相关的宽基，小部分仓位去布局成交额占比相对来说不是那么高的周期，以上是近期个人基金动态调仓思考，仅代表个人观点，不构成任何投资建议。根据ifind数据显示，2026.06.19美元指数为100.75，2026.06.18为100.79，小幅下跌，2026.06.16-2026.06.19美元指数上升明显。根据ifind数据显示，2026.06.19布伦特原油期货结算价为80.57美元/桶，2026.06.18为79.85美元/桶，小幅上涨，2026.05.18-2026.06.19油价下跌明显。根据ifind数据显示，截止到2026.06.21市场预测到2026.09.16美联储保持当前3.5%-3.75%的概率为26.1%，提高到3.75%-4%的概率为51.1%，提高到4%-4.25%的概率为22.8%。市场预测到2026.10.28美联储保持3.5%-3.75%的概率为18.3%，提高到3.75%-4%的概率为43.6%，提高到4%-4.25%的概率为31.3%。几天没看市场已经在预期9月份加息了，这点超出了我的个人预期，还有1点就是近期市场对美联储加息或者降息的概率变化太大，我认为这点还是需要注意。注意什么？我个人认为需要注意加息概率提升带来的市场波动，正好又遇上AI硬件里面的通信和电子成交额占比来到了近5年高位区间，这点要有心理预期。根据ifind数据显示，2026.06.18沪深两市融资余额为29346.59亿元，相比2026.06.17增加了128.08亿元。2026.06.18融资资金净买入的行业主要是电子、通信、机械设备、基础化工、有色金属、银行、电力设备等，其中电子净买入靠前。2026.06.18融资资金净卖出的行业主要是医药生物、公用事业、汽车、房地产、国防军工、商贸零售、计算机等，其中医药生物净卖出靠前。根据ifind数据显示，2026.06.18沪深两市融资余额为29346.59亿元，这是新高的数据，那么问题来了，融资余额创新高了，未来还有没有上升空间？根据ifind数据显示，截止到2026.06.18，我把融资余额比上沪深两市股票流通市值做了一张图。当下2者的比值为2.77%，2012年至今2者比值峰值为4.7%，目前距离峰值还差1.93个百分点。如果跟历史对比当下融资余额确实很高了，但问题是当下全A流通市值也比之前高很多了，我个人认为不能简单看绝对值，相对来说看2者的比值更有参考价值。今年以来TMT板块分化也很大，涨幅靠前的主要是通信和电子，计算机和传媒跟不上，这个时候如果我把计算机和传媒也加进去跟踪我个人认为意义不大，因为市场的焦点都在通信和电子。根据ifind数据显示，2026.06.18电子+通信成交额占全A的比例为40.45%，电子+通信+计算机+传媒占全A的比例为45.94%，主要成交集中在电子和通信。近5年电子和通信成交额占比峰值为41.44%，目前距离峰值仅差0.99个百分点，当下电子和通信成交额占比处于近5年高位区间。我发现不只是A股，美股今年以来行业涨跌幅分化也很大，都是AI硬件涨幅靠前，其它行业表现非常一般，资金关注的焦点还是AI，主要是AI硬件。我个人是这么思考的，既然当下AI景气度依然很高，融资资金依然流入电子和通信，那我就保留大部分与AI相关的宽基，小部分仓位布局相对来说成交额占比不是那么高的周期基金。当下融资余额比上沪深两市流通市值距离2015年高点还差1.93个百分点，我个人认为看2者的比值比单纯看融资余额的绝对值要有参考价值。......
今天上证指数上涨1.78%，收报4163点，深证成指上涨2.13%，创业板指上涨2.52%，科创综指上涨0.48%，全A上涨1.9%，全A合计成交37624亿，成交额相比上个交易日增加4304亿。
今日收盘后完成个人持仓测算，今日测算+3.12%，今年以来测算+25%。仅分享个人基金涨跌，不构成任何投资建议。
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