上次我分析了这次科技行情部分指数除了估值抬升外还有盈利在驱动，7月以来创业板指数和科创50指数波动剧烈，我个人认为主要还是交易拥挤度的问题，短期涨多了回调也正常，但很多时候，市场一不小心就跌过头了。今天我再次分析了科技和AI方面的业绩数据，除了AI我也不知道去哪里，综合取舍我选择卧倒不动。当然我的选择并不是适合所有人，我只是根据自身风险偏好做出的应对，仅代表个人观点，不构成任何投资建议。根据ifind数据显示，2026Q1归母净利润同比增速靠前的申万一级行业主要是计算机+114.48%，有色金属+112.63%，国防军工+86.86%，电子+70.52%等。按照前几年我的逻辑，我看到计算机盈利增速靠前，我第一时间想到的就是去关注计算机行业指数，今年我不这么想了。截止到2026.07.13今年以来申万计算机跌了14.5%，为什么盈利增速靠前今年以来还是下跌的？根据ifind数据显示，2026Q1营业收入同比增长靠前的申万一级行业主要是国防军工+44.67%，有色金属+36.99%，电子+28.31%，电力设备+21.53%等等。其中计算机营业收入同比+4.88%，盈利增速同比+114.48%，我个人认为这2个数据让我难以判断是行业需求爆发。AI较早实现商业化运作的就是AI编程，而计算机二级行业重仓软件开发，有可能是企业降本控费以及其它原因导致的盈利增速大幅高于营收增速。电子、有色金属、国防军工的逻辑不一样，2026Q1盈利增速靠前的同时营业收入同比增速也靠前。根据统计局数据显示，2026年1-5月份全国规模以上工业企业实现利润总额31439.6亿元，同比增长18.8%。我把利润总额同比增长超过100%的行业圈出来了，其中开采专业+162.6%，化学纤维+136.9%，有色金属冶炼+117.1%，计算机、通信和其它电子设备+103.9%，废弃资源+103.4%。按照上面分析计算机的逻辑，我需要结合营业收入来综合分析，开采专业营业收入同比-13.7%，化学纤维+0.3%，有色金属+21.9%，计算机、通信和其它电子设备+17.1%，废弃资源+2.3%。综合利润和营收增速，我个人会优先关注有色金属和计算机、通信和其它电子设备这2个大的行业。我个人认为分析1-5月规模以上工业企业营收和利润同比增速数据可以帮助我前瞻判断中报各行业营收和利润增速。接着上面分析，最后我关注的是有色金属和计算机、通信和其它电子设备2个大类，但我发现还有其它因素对其中的行业有较大影响，比如美元指数。根据ifind数据显示，2026.01.27-2026.03.13美元指数震荡上涨阶段，申万有色金属指数震荡下跌，2026.03.18-2026.04.20美元指数震荡下跌阶段，申万有色金属指数震荡上涨，2026.05.08-2026.06.24美元指数震荡上涨阶段，申万有色金属指数震荡下跌，2者呈现较大程度负相关性。2026.07.13美元指数为101.28，处于今年以来的高位区间，最后综合取舍我个人选择暂时避开与美元指数负相关性较大的指数。.....
今天上证指数上涨1.36%，收报3967点，深证成指上涨2.77%，创业板指上涨3.43%，科创综指上涨0.8%，A股成交额27197亿，成交额相比上个交易日减少1152亿。
今日收盘后完成个人持仓测算，今日测算+4.31%，今年以来测算+11.02%，仅分享个人基金涨跌，不构成任何投资建议。
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