我每个交易日都会跟踪我重仓宽基指数的拥挤度指标，怎么跟踪？拥挤度包括的指标很多，比如成交额占比、换手率、估值分位数、公募基金配置比例等等。这个步骤我个人喜欢叫做识别风险，当指数本身，或者指数重仓的一级行业拥挤度达到了近5年高位区间，按照历史规律，我应该降低仓位来避免拥挤度过高导致的波动。后面我发现拥挤度指标更多是微观基本面的数据，这还不够，我还需要继续跟踪中观或者宏观基本面的数据来帮我判断当下指数重仓的行业是否有基本面或者产业趋势支撑。2026.08.17统计局公布了7月增加值数据，7月规模以上工业增加值同比+4.5%，6月+5.3%，曲线向下。7月计算机、通信和其它电子设备制造业同比+19.1%，铁路、船舶、航空航天和其它运输设备制造业+13.6%，专用设备制造业+12.6%等。主要行业增加值是生产数据，我还需要验证需求数据，其中计算机、通信和其它电子设备制造业同比增长靠前，我个人认为是有需求推动的，我通过相关行业出口数据得到了验证。根据ifind数据显示，2026年7月集成电路出口金额(美元计价)同比+116.57%，6月+121.88%，集成电路今年以来出口数据表现亮眼。集成电路指数里面一级行业是电子，属于计算机、通信和其它电子设备制造业下面的细分，再往下细分就是当下的AI硬件产品需求增速还是较高。2026.08.17统计局公布了7月社零数据，7月社会消费品零售总额同比+0.6%，6月+1%，曲线向下。其中通信器材类+20.4%，文化办公用品+7.4%，化妆品类+6.8%，汽车类-17%，建筑及装潢材料-14.2%，体育、娱乐用品类-10.6%等。主要消费指数里面主要权重是食品饮料，食品饮料里白酒权重占比较高，我个人比较关注白酒类，7月烟酒类+6%，没有单独列出酒类数据。根据ifind数据显示，2026年7月CPI里面的酒当月同比-3%，酒类CPI价格曲线处于近5年底部区间。根据ifind数据显示，2026年7月白酒批发价格指数为104.57，6月为104.85，批发价格还在下跌。这个时候再回过头去看7月烟酒类社零同比+6%的数据，我个人认为里面酒类数据有可能是正的，但7月酒类CPI和批发价是下跌的，由此我个人判断酒类更多是以价换量。根据ifind数据显示，2026.08.17沪深两市融资余额为26572.94亿元，相比上个交易日增加了177.65亿元，单日增加幅度较大。2026.08.17融资资金净买入的行业主要是电子93.6亿元、通信36.32亿元、医药生物8.94亿元、食品饮料8.76亿元等，其中AI硬件为代表的电子和通信净买入幅度大于其它行业。净卖出的行业主要是电力设备2.26亿元、石油石化1.84亿元、汽车1.1亿元、轻工制造0.8亿元等，净卖出幅度较小。根据ifind数据显示，2026.08.17中证主要消费指数市盈率PE-TTM为20.41倍，处于近10年分位数的5.48%，PE分位数处于历史底部区间。以前我关注指数把市盈率分位数看的很重，现在不一样了，现在我会结合指数的盈利增速、资金面、拥挤度等指标综合分析，防止由于单一指标低估给我带来的“估值陷阱”。.....
今天上证指数上涨0.19%，收报3990点，深证成指下跌0.56%，创业板指下跌0.92%，科创综指上涨0.27%，A股成交额24199亿，成交额相比上个交易日增加173亿。
今日收盘后完成个人持仓测算，今日测算-1.2%，今年以来测算+3.16%，接下来的目标是重回今年巅峰。仅分享个人基金涨跌，不构成任何投资建议。
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小瑜哥约 4 分钟