周五我发现美股3大指数是下跌的，但AI硬件里面的存储、芯片半导体、光模块大涨，行情出现了较为明显的分化。今天开盘A股也是AI硬件里面的存储、半导体芯片、光模块涨幅靠前，还好我没有瞎操作，万一错过反弹心态又要崩了。近期在AI硬件持续下跌调整中，我分析过了，按照我的逻辑，拥挤度持续下降，我应该买入或者卧倒不动，不至于卖出。根据ifind数据显示，截止到2026.09.04科创50指数今年以来回撤-28.56%，今年以来最大回撤-29.67%，距离最大回撤仅差1.11个百分点。根据ifind数据显示，截止到2026.09.04创业板指数今年以来回撤-24.83%，今年以来最大回撤-25.79%，距离最大回撤仅差0.96个百分点。根据ifind数据显示，截止到2026.09.04沪深300指数今年以来回撤-10.11%，今年以来最大回撤-10.49%，距离最大回撤仅差0.38个百分点。个人小结：科创50指数重仓电子，电子二级行业是半导体，创业板指数重仓通信，通信二级行业是通信设备，沪深300指数代表大盘指数，3只指数距离年内最大回撤都非常接近。如果，如果当下AI产业趋势还在继续，如果电子和通信业绩基本面还在，一旦风险偏好改善，我认为反弹的概率在上升。上市公司2季报已经披露完毕，根据ifind数据显示，2026Q2营业收入同比增长靠前的行业主要是非银金融+53.84%、电子+41.84%、煤炭+32.78%、有色金属+27.25%、电力设备+19.09%等等。根据ifind数据显示，2026Q2归母净利润同比增长靠前的行业主要是电子+232.43%、非银金融+134.78%、有色金属+101.55%、煤炭+66.46%、石油石化+58.34%等等。个人小结：2026Q2营收和盈利增速均靠前的行业主要有非银金融、电子、有色金属、煤炭等，电子2季度是有业绩基本面支撑的。根据ifind数据显示，2026.09.04沪深两市融资余额为26007.75亿元，相比上个交易日减少了182.63亿元。2026.09.04融资资金净卖出的行业主要是电子56.78亿元、电力设备12.58亿元、基础化工11.22亿元、计算机9.8亿元等，主要是成长行业。净买入的行业没有，上周五融资资金也没有切换到防守的周期，更多是降低杠杆。个人总结：文章前面分析过，截止到上周五科创50指数今年以来回撤-28.56%，那不排除指数里面部分个股回撤更大，这就导致杠杆资金的压力在上升。我个人认为有时候杠杆资金也知道持有的个股或者ETF有业绩基本面，但由于其它因素导致下跌，这个时候不卖也不行，我认为不排除这个因素。我个人坚持任何时候都不加杠杆，因为我复盘历史数据发现成长基金回撤起来动不动-30%以上，如果我加了杠杆会严重影响我心态，搞不好就会追涨杀跌。根据ifind数据显示，截止到2026.09.04消费级DDR5 16Gb DRAM 颗粒价格为54.25美元，2025.09.08为6.05美元，近1年价格上涨48.2美元，涨幅796.69%。个人小结：价格是由供需决定的，价格指标我个人非常看重，如果什么时候消费级内存颗粒的价格开始下跌，那我就需要做出动作来应对。.....
今天上证指数上涨0.07%，收报3932点，深证成指上涨1.91%，创业板指上涨3.41%，科创综指上涨1.9%，A股成交额19641亿，成交额相比上个交易日减少868亿。
今日收盘后完成个人持仓测算，今日测算+4.68%，今年以来测算-3.73%，如果明天涨幅跟今天差不多就能回本，我认为本周有回本的风险。仅分享个人基金涨跌，不构成任何投资建议。
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小瑜哥约 4 分钟