等来了开盘，但又是熟悉的高开低走，好了，今天跌完创了今年新低了，10月的目标依然是回本，真难玩呀。假期美股AI硬件相比其它行业表现不错，但10年期美债收益率还在持续上升，根据历史经验，10年期美债持续上涨对长久期资产有一定压制。我让AI做了一张2026.10.01-2026.10.07美股部分行业涨跌幅，涨幅靠前的主要是工业、能源、信息技术等，信息技术对应A股的申万一级行业主要是电子、计算机和通信。跌幅靠前的主要是医疗保健、房地产、材料等，主要是周期行业，也出现了一定分化。根据ifind数据显示，2026.10.08，10年期美债收益率来到了5.31%，近5年峰值为5.31%，创了新高。根据ifind数据显示，截止到2026.09.30，近5年我发现4个区间10年期美债收益率震荡上涨阶段，恒生科技指数震荡下跌。2026.08.25-2026.10.07,10年期美债收益率从4.64%涨到了5.28%，恒生科技指数从4588.54点跌到了4194.49点，区间跌幅8.59%。根据ifind数据显示，截止到2026.10.07，近5年10年期美债收益率跟费城半导体指数的走势近1年跟前面几年有点不一样。2022.08.01-2022.10.28，10年期美债收益率从2.6%涨到了4.02%，费城半导体指数从2978.32跌到了2433.66，区间跌幅18.29%。后面还有2个区间，10年前美债收益率明显上涨阶段，费城半导体区间是上涨的，区间比较平缓。2026.02.25-2026.10.07，10年期美债收益率从4.05%涨到了5.28%，费城半导体指数从8467.43涨到了13066.15，区间上涨54.31%。我个人认为过去的数据只能代表过去，只能做参考，不能作为投资依据，根据历史数据，10年期美债收益率持续上涨阶段，对长久期的资产是有压制的，但近1年费城半导体指数却逆势大涨。我不知道大家对长久期资产怎么理解，但我发现，目前AI产业链里面对高带宽的HBM还是紧缺的，因为价格还在上涨，这赚的是当下的钱，我个人的理解应该不属于长久期资产。我个人的理解是AI模型可能更偏向于长久期资产，因为当下大部分AI大模型还未实现盈利，AI硬件相关的半导体和通信设备部分企业当下是盈利的。根据ifind数据显示，2026.09.30沪深两市融资余额为25324.19亿元，相比上个交易日减少了390.52亿元。2026.09.30融资资金净卖出的行业主要是电子70.26亿元、电力设备28.24亿元、医药生物24.77亿元、机械设备21.85亿元等，净买入的行业没有。节前最后一个交易日融资余额已经下降到了今年年初附近，从好的方面想，相比今年融资余额峰值30009.43亿元，未来上升空间打开了。根据ifind数据显示，2026.09.30申万电子成交额占全A的比例为24.43%，近1年峰值为35.73%，距离峰值差11.3个百分点。申万通信成交额占全A的比例为6.75%，近1年峰值为10.75%，距离峰值差4个百分点。根据ifind数据显示，2026.09.30申万电子换手率为2.41%，近1年峰值为7.71%，近1年低值为2.12%，距离峰值差5.3个百分点，距离低值差0.29个百分点。申万通信换手率为1.12%，近1年峰值为4.03%，近1年低值为1.12%，距离峰值差2.91个百分点。每个人的投资只为自己负责，我个人比较关注拥挤度指标，目前电子和通信成交额占比相比今年峰值是下降的，换手率也是下降的，重仓电子和通信的宽基指数PE分位数也是下降的，此时我应该保持克制，保持理性。.....
今天上证指数下跌0.79%，收报3811点，深证成指下跌2.07%，创业板指下跌3.15%，科创综指下跌4.55%，A股成交额16945亿，成交额相比上个交易日增加2442亿。
今日收盘后完成个人持仓测算，今日测算-3.82%，今年以来测算-12.41%，本月目标依然是回本，仅分享个人基金涨跌，不构成任何投资建议。
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小瑜哥约 5 分钟