没有AI我想做大类资产配置我缺少系统性的判断和数据，有了AI辅助我最近在重点研究和学习大类资产配置，没办法，为了追求复利，我首先要做的就是尽快保住本金不亏损。我复盘了一下，按照我过去7年多的单一资产配置，组合里全是股票型指数ETF，很难实现复利，一旦股市波动下跌，那我就会面临下跌风险。昨天我说我用AI做了很多看板，其中有一个是全天候大类资产配置看板，AI结合当下市场环境给出的结果是股票型指数ETF60%，债券型指数ETF30%，商品性指数ETF10%。相当于这是一个大的方向，至于股票型指数ETF是宽基ETF还是行业ETF需要结合自身风险偏好和目标去选择，包括后面的债券型指数ETF里面也可以选择长债和短债券等等。我让AI检索了一下桥水创始人达利欧全天候策略，2017年公开分享过的一个全天候策略，股票占比30%，长期国债40%，中期国债15%，黄金7.5%，大宗商品7.5%。2026年达利欧建议把黄金仓位提高到10%-15%，上图并不是桥水和达利欧的最新策略配置，仅供参考。以前我的认知是作为非专业普通投资者投资宽基ETF或者场外的宽基ETF联接长期实现复利是我追求的。实操这么多年后我发现对于我来讲还是有点难，因为我发现宽基ETF的回撤也很大，我想追求复利，我需要降低预期收益目标，需要加入债券和商品来降低组合回撤。根据ifind数据显示，截止到2026.10.19创业板指数近1年最大回撤-37.18%，我认为这个回撤不利于我追求复利。根据ifind数据显示，2026.10.19沪深两市融资余额为24454.97亿元，相比上个交易日减少了62.6亿元。融资资金净卖出的行业主要是电子11.93亿元、计算机8.25亿元、电力设备9.24亿元、医药生物7.77亿元等。净买入的行业主要是食品饮料2.08亿元、传媒1.02亿元、石油石化0.13亿元、房地产0.02亿元等。杠杆资金还在降杠杆，当下融资余额还是处于近5年中枢上方，昨天融资资金净卖出靠前的还是电子为主的AI半导体相关，开始净买入食品饮料为主的消费。根据ifind数据显示，2026.10.19股票型ETF净流入238.28亿元，融资资金净流出62.6亿元，2者合计净流入175.68亿元。昨天股票型ETF净流入靠前的主要是部分基金公司的中证500ETF、沪深300ETF、科创半导体材料设备ETF、创业板ETF等，主要是宽基ETF。昨天统计局发布了3季度规模以上工业产能利用率数据，3季度为73.1%，2季度为73%，比2季度上升0.1个百分点。上图是行业三季度和前3季度产能利用率具体数据，我让AI做一个表按照降序进行排列。2026年3季度产能利用率靠前的主要是石油和天然气开采91.1%，化学纤维84.9%，计算机、通信和其它电子80.2%、通用设备79.6%等。2026年前3季度产能利用率靠前的主要是石油和天然气开采91.7%，化学纤维84.6%，通用设备79.6%，计算机、通信和其它电子78.3%等。结合3季度和前3季度产能利用率来看，主要是部分上游资源品和部分中游AI相关的制造业产能利用率靠前。这点跟我前面分析的8月规模以上工业企业营业收入和利润总额得出的结论大体一致，靠前的主要也集中在部分上游资源品和部分中游AI制造。长期我会朝着全天候策略看齐，短期我根据自身风险偏好继续卧倒不动。.....
今天上证指数上涨0.12%，收报3735点，深证成指下跌0.14%，创业板指下跌0.26%，科创综指上涨2.13%，A股成交额14716亿，成交额相比上个交易日增加227亿。
今日收盘后完成个人持仓测算，今日测算-0.17%，今年以来测算-20.92%，继续创新低，今年目标是回本，仅分享个人基金涨跌，不构成任何投资建议。
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小瑜哥约 4 分钟