梁博谈一谈 - 美团外卖佣金是不是收高了？

最近互联网的热门话题之一可能就要算美团外卖佣金（居间服务费）到底收高了没有，一边是美团一方面亏损，一方面被商家抱怨佣金收高了，2月18日发改委发文要求美团降低餐饮服务佣金，梁博做了一些这方面功课，试图回答一下美团佣金到底收高了没有，这么一个问题。

一、“美团外卖佣金”的相关背景

背景 1 ：美团

2021 年 7 月 26 日，市场监管总局等部门联合印发《关于落实网络餐饮平台责任 切实维护外卖送餐员权益的指导意见》，对保障外卖送餐员正当权益提出全方位要求。

2021 年 10 月 8 日，国家市场监督管理总局公布对美团“二选一”垄断行为处罚 34.42 亿元。 （当时不少人认为“靴子已经落地”，美团在这之后能迎来重生，毕竟涉嫌“二选一”行为的又不止美团一家）

2022 年 2 月 18 日，发改委发布《关于促进服务业领域困难行业恢复发展的若干政策》，明确指出要“引导外卖等互联网平台企业进一步下调餐饮业商户服务费标准”。 （这之后不到 10 天，美团立即推出了“降低佣金、费率透明化”等相应举措，以示对相关政策的支持）

近日，美团财报披露， 2021 年全年营收 1791 亿元，经调整净利润亏损 155.72 亿元，而疫情元年 2020 年同期还是盈利 31 亿元的状态，可以说，美团去年基本上是遭遇了滑铁卢，近一个月股价更是一路下挫，港股股价几乎腰斩。

美团提供外卖技术服务、配送服务，是最大的居间服务。外卖是美团的主营业务，包括配送服务、佣金收入、广告收入以及其他服务，其中配送费和佣金是收入“大头”， 2021 年营收中，配送费和佣金占总营收共计 86% 。保障外卖员权益，降低佣金，费率透明，意味着在“商家、配送员、消费者”三者之间，美团的操作空间只剩下“消费者”和“平台本身”。然而，财报显示， 2021 年，美团销售费用高达 406 亿元，同比增长 94% ，说明美团的“消费者资产”管理成本已经很高，再涨价，可能会失去用户，再加上字节跳动的“心动外卖”，以及重振旗鼓的“饿了么”等本地生活服务的“围剿”，美团腹背受敌。

背景 2 ：阿里巴巴

2021 年 4 月，市场监管总局对阿里巴巴的商家“二选一”垄断行为进行 182 亿元的处罚。

阿里巴巴也是居间服务的龙头，其商业模式是为全行业、全品类的厂家和品牌商提供开店的基础设施和流量服务，是我国最大的消费者交易数字营销平台，主要靠广告和佣金获利。但 2021 年第四季度财报显示，阿里巴巴广告和佣金收入遭遇首次负增长（ -1% ），不少媒体称整个电商行业高投入高增长的人口红利期已经见顶。虽然过去阿里巴巴确实一定程度上践行了“让天下没有难做的生意”的使命，但如今，局势大变样，阿里巴巴的神级居间服务同样受到了来自大环境的遏制。

背景 3 ：滴滴出行

2021 年 8 月 19 日，我国人社部、国家发展改革委等 8 部门印发《关于维护新就业形态劳动者劳动保障权益指导意见》，要求网约车平台企业规范自主定价行为、降低过高的抽成比例，加强与驾驶员之间的沟通协商，设定抽成比例上限。

2022 年 2 月 24 日，交通运输部服务司副司长表示， 2022 年将开展交通运输新业态平台企业抽成阳光行动。在网约车方面，阳光行动将督促主要网约车平台公司向社会公开计价规则，合理设定本平台的抽成比例上限并公开发布，同时在驾驶员端实时显示每单的抽成比例。

网约车服务即交通领域的居间服务。我国网约车平台有 258 个（全国网约车监管信息交互平台统计），滴滴是龙头，市场份额一度达到绝对垄断的 90% 。据悉，滴滴一年内网约车订单一度超过 150 亿单，主营业务包括共享出行平台、车服网络、电动车、自动驾驶，盈利主要依靠共享出行。滴滴在招股书中披露佣金率约为 5% ，但实际上，在司机未完成基本任务、平台既不补贴司机也不补贴乘客的情况下，滴滴抽佣将轻松达到 20% 左右，此时，佣金到底有多少主要取决于滴滴的营销策略为何。当高市场份额 + 高佣金比，滴滴的结局只能是被管制。

背景 4 ：贝壳

贝壳是我国目前市场上最大的房产居间服务提供商，主要依靠佣金获利。与上述几家企业不同，贝壳没有遭遇重锤。为什么呢？

主要原因是：贝壳虽然也涉嫌“二选一”，也是行业龙头（市场份额 20%+ ，排名第一），但没有达到《反垄断法》“市场份额超过 50% ”的条件。然而，逃掉了反垄断重锤，却没有逃过亏损。 2022 年 3 月 10 日贝壳未经审计年报显示， 2021 年贝壳营收 808 亿元，同比增长 14.6% ，净亏损 5.25 亿元；意味着什么？第一，佣金收少了，第二市场萎缩了，在坚挺的房地产行业中，居间服务似乎也已经不挣钱了。

以上几个企业均是我国近十年互联网龙头企业，是数字经济的大背景下，曾经创新、惠民并且实现了高增长的“居间服务”提供商，对 GDP 的贡献、对人们生活方式的影响深刻且深远。然而，从这些龙头企业近两年遭遇的事件看来，它们所提供的“居间服务”似乎一夜之间被否定了，否定的点归根究底其实就一个——国家或者市场认为“居间服务费”不合理。

亏也亏了，罚也罚了，这些企业或者说居间服务却不可能消失，我们依旧需要网购，依旧需要房屋中介，依旧需要外送服务，那么核心问题来了： 居间服务费收多少才合理呢？收多少算高，多少算不高呢？

二、 明确“什么是居间服务费？”

根据《合同法》，居间服务是指居间人向委托人报告订立合同的机会或者提供订立合同的媒介服务，该服务的价格即居间服务费。

简单来说，居间服务是：买家和卖家之间出现了第三方，第三方帮助买卖双方优化交易；比如帮助卖家对接更多的买家、帮助买家节省时间精力等等，可视为资源优化配置的推动者。

以下是滴滴出行、美团外卖、淘宝对自身平台居间服务的描述：

滴滴出行：

美团外卖：

淘宝：

可以看出，互联网平台企业提供的居间服务无非围绕三个关键词：大数据，协调，服务。居间服务干的就是利用技术整合对接资源的事，说白了就是技术服务。要探讨居间服务费是否合理，首先要真正把账算对，到底美团是不是佣金收高了，是不是真的收割商家了。

三、美团的佣金（居间服务费）到底应该怎么算？

来看2021年美团财报，我们姑且认为财报数据是真实的，这个数据作假的违法风险太高了，瑞幸咖啡就是例子。餐饮外卖的2021年佣金是285亿元，配送收入是542亿，购买美团流量商家又花了114亿，剩下21亿忽略不计。总体配送成本是681亿元。我们又通过查资料得知美团外卖2021年的GMV是7021亿。这几个数据我们就可以看出问题了。从商家的角度看，全体商家一共卖出去7021亿元外卖，美团拿走了542+285+114 = 941亿元，商家会认为美团拿走了 941 / 7021 = 13.4%，但实际上，美团拿走的941亿中，681亿是配送成本发给了配送师傅。美团实际拿走了多少呢，加上流量费用，收了 941-681=260亿。也就是算上流量费用和佣金一起，美团一年拿了260亿，在7021GMV中，占比3.7%,这可以算是美团挣的钱， 只占3.7% ，并不是市场上传言的10%+，同志们。

对比美国的外卖平台龙头 DoorDash ， DoorDash 在美国外卖市场占有率接近 50% ，这一点和美团类似。其外卖佣金分为三个价格点： 15% 、 25% 、 30% ；不同比例的佣金匹配不同的平台服务（见下图），据悉， DoorDash 的平均佣金费率通常会徘徊在 30% 左右甚至更高。

图3- 1doordash 佣金层级

不难看出，对比国外的外卖佣金，美团的佣金实在是相对比较低的了。但是作为这么大体量的美团有没有进一步发展的空间？我认为有，首先 骑手成本这块降了会影响骑手的积极性，骑手是美团外卖核心护城河，不能动。因此提高流量收入就显得尤为关键了，这方面下下功夫，让一些利润高的企业付费获得流量，在这个方向赚钱，最终彻底放弃佣金，让市场再也无话可说，我相信这条路是能走通的。美团真实佣金只有285亿，占GMV比重 4.1%（ 285 /7021）,把这块降低降到零，通过流量收费，薅高付费商家的羊毛，他们能高付费，自然也能赚大钱。社会上抱怨的声音自然也就少了。

最后，梁博的观点也仅仅是梁博的观点，对计算过程有什么问题也意见欢迎留言讨论，感谢大家阅读。

本文部分数据、观点来源于企业财报等资料。