跌穿累计收益，3季度公募基金加仓军工减仓新能源

重要声明： 由于本人重仓新能源为主的成长基金今年以来亏损巨大，一直加仓一直亏，因此近期文章都在找新能源利好数据来安慰自己，所有内容带有强烈的个人主观意见，均不构成投资建议，投资者应独立决策并自行承担风险。

1.新能源暴跌，一把亏光

我以为累计收益还能顶几天，没想到今天一把亏光，简直离谱。我就不该卖掉增强债券和偏债混合，稳稳的幸福多好啊，自从聚焦新能源就没飞过几次，大多数都是直接陨落，我不能接受。

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...... 今天上证指数下跌2.25%，收报2915点。深证指数下跌3.24%，创业板下跌3.71%，北向资金净流出20.32亿元，两市成交9105亿元。

今天预计-4%，更新后今年以来-17.7%左右。老对手沪深300今天-2.47%，更新后今年以来-28.32%。我奔着-20%去了，今年回本无望，我不能接受。

（以上基金仅做基金研究，不做任何的投资建议）

今天没操作，继续保持卧倒不动。

1.先说我之前的判断

月初我根据过往5个季度申万31个行业的盈利增速，判断接下来公募基金有望方向电力设备及新能源、有色金属、基础化工、国防军工。

2.公募基金减仓新能源加仓军工是我没想到的

上图是截止到2022年10月26日主动股票型基金和偏股型基金的调仓数据。

公募基金主要加仓了国防军工、交通运输、房地产等，主要减仓了医药生物、电力设备及新能源、有色金属、基础化工等。

3.再来看看公募基金重仓行业

上图是截止到2022年10月26日主动股票型基金和偏股型基金的调仓数据。

公募基金2022年3季度重仓了电力设备及新能源、食品饮料、医药生物、电子、有色金属、国防军工、汽车、基础化工等。

虽然3季度减持了医药生物、有色金属、基础化工等，但这些还是公募基金的重仓行业，我认为问题不大。

目前国防军工占比3.74%，对比电力设备及新能源、食品饮料、医药生物未来还有很大的上升空间。

4.验证公募基金3季度加仓减仓数据的方法

公募基金3季度披露的只是重仓持股，并不是基金的全部持股。所以机构的统计方法是下载公募基金3季度重仓持股然后进行分类统计，这里面还包括了港股。

由于选择的时间基金分类不一样，所以统计的数据也有误差，数据仅做参考。

上图是2022年2季度公募基金在国防军工板块持股市值占基金投资比例，其中包括了港股市值，2季度占比1.69%。

3季度占比2.14%，即使是扩大基金统计比例和市值范围也可以得出公募基金3季度重点加仓了国防军工。

5.目前中证军工的估值水平

截止到2022年10月27日中证军工市盈率为56.97倍，处于过去5年分位点的26.3%，目前处于低估区。

根据机构预测未来2年中证军工盈利增速超过30%，当下我认为军工板块有较高的定投性价比。 优秀的人看完文章都会顺手点个赞，祝点赞的基友估值大涨！