Kimi如何带动市场破局？丨3月元宇宙产业观察

编者言：

2024年3月，受Kimi爆火影响，AI大模型现象级应用开始从海外延伸到国内，国产AI大模型开始崭露头角,带动技术创新进入关键拐点。本月产业观察月报将聚焦四大板块：元宇宙市场行情、行业要事点评、产业动态以及昆山元宇宙专题，重点评析Kimi、欧盟AI法案等行业要点事件，挖掘最新前沿动态，探索元宇宙如何赋能行业的创新实践。

1、元宇宙板块回顾

近一个月以来，随着国内股市企稳回升，沪指踏上3000点，国家队资金入市力度开始减弱，市场开始盘整。但是，两会期间，政策支持新质生产力，并强调谨慎出台收缩性抑制性举措，整体上看，市场投资机会大于风险。从元宇宙板块走势来看，3月先扬后抑，近一个月行业指数微跌0.27%。其中，人工智能初创公司月之暗面研发的长文本大模型应用Kimi爆火，成为首个爆火的国产大模型，带动出版、媒体、通信等与之紧密相关的行业大涨。目前，除了AI芯片等基建领域，以及Sora/Kimi等AI应用领域外，苹果iPhone 16或将搭载国产AI大模型，英特尔也在持续推进AI PC应用，AI+硬件有望不断延伸，可以持续关注AI手机、AI PC、机器人等AI终端硬件载体。

图：元宇宙板块市场走势（数据截至2024年3月28日）

2、AI板块市场回顾

2024年3月，受Kimi爆火影响，人工智能板块市场表现相对较好，行业指数近一个月微涨0.17%。去年以来，AI作为市场最强主线，一直都是市场关注的热点，核心原因就是AI技术进步以及龙头英伟达业绩持续超预期。就目前来看，虽然海外巨头英伟达因为短期股价涨幅过高、过快，开始在高位盘整，但随着Kimi爆火，AI大模型现象级应用开始从海外延伸到国内，国产AI大模型开始崭露头角。AI是一个相对敏感的领域，因为它能够带动的不仅是技术的进步，社会生产率的提升，还有底层大量的数据沉淀，对于国家来说，实现AI技术自主是大国在竞争中占据主动的应有之义，就像国行iPhone 16或将采用百度的AI技术一样，无论从技术进步，还是产业趋势，AI都是值得长期关注的一个领域。目前，AI所带动的技术创新已经进入了一个关键拐点，各种AI应用会不断涌现，AI赋能各垂直行业也会提速，未来结构性行情可以持续期待，但短期位置偏高，需要控制好节奏。

图：人工智能板块市场走势（数据截至2024年3月28日）

3、细分板块市场回顾

从细分领域市场表现来看，元宇宙各细分领域近一个月涨跌不一，其中，在AI产业链中，国内话语权最强的是光模块环节，也是近期涨势最好的行业，近一月指数涨幅为3.25%。AI语料是近期新增的一个细分领域，是用于训练人工智能的文本库或数据集合，是人工智能大模型进行训练的基础。大模型时代，得数据者得天下，AI语料概念短期虽然有所降温，但中长期持续看好。同时，随着Sora、Kimi等越来越多的大模型应用爆火，AI算力需求将越来越紧张，国产AI算力产业链可以持续关注。

图：元宇宙细分领域涨跌幅（数据截至2024年3月28日）

1、元宇宙重点事件解读

点评：

从AI大模型的架构看，无损长上下文是通往通用人工智能的基础技术，也是业界一直以来的研究重点。Kimi智能助手能够将无损上下文长度提升至200万，在专业学术论文的翻译和理解、辅助分析法律问题、快速理解API开发文档等应用场景领域表现出色，获得了良好的用户口碑，并实现用户量的快速增长，成为国产首个爆火的大模型应用。Kimi的成功，有望成为AIGC领域的标杆产品，推动AIGC模型的通用化能力，为更多垂直行业赋能，助力企业实现高质量、高效率的内容生产，包括短剧、剧集、电影、动画、游戏等多个领域的产能和内容精度将大幅提升，制作成本也将大幅降低。目前，AIGC正成为新的风口，有望推动内容产业变革，加速元宇宙内容生态的构建进程。

2、AI行业重点事件解读

点评：

在OpenAI的带动下，近两年来生成式AI技术取得了翻天覆地的变化，对社会生产和生活都产生了比较大的影响，也带来了各种各样的风险和挑战。如何在监管和促进技术发展之间取得平衡将是各国政府将要面临的难题。但是，监管的目标将在于如何促进行业健康有序的发展，而非政策限制或打压，人工智能技术进步与风险控制并行发展将是未来的趋势。欧盟议会本次以压倒性票数通过的《人工智能法案》，是全球人工智能监管的标志性事件，由于该法案赋予了欧盟对于人工智能监管一定的长臂管辖权，可以要求科技公司提供大模型训练时所用数据的详细摘要并遵守欧盟版权法，对全球科技巨头也将产生一定监管影响。同时，该法案的通过，也将有望促进其他国家在人工智能领域的立法工作加速落地。目前，我国网信办等七部门于2023年联合发布了《生成式人工智能服务管理暂行办法》，《人工智能法》也已列入国务院2023年立法工作计划，预计未来2-3年时间内，我国的《人工智能法》也将正式出台。

点评：

这是苹果放弃电动汽车造车计划，转而专注于生成式人工智能后的首个AI动作，可以看出，相较于汽车电动化驱动下的红海市场，消费电子终端AI化尚处于一片蓝海。最近两年，海内外AI大模型技术突飞猛进，作为AI的硬件载体，也是元宇宙未来的终端流量入口，无外乎包括手机、PC、机器人、VR/AR/MR设备等，其中，毋庸置疑，手机是消费者使用最为普遍，应用最广的终端载体。与ChatGPT、Sora、kimi等产品应用不同，苹果作为消费电子标杆企业，不仅资金雄厚，算力资源充沛，更是拥有庞大的终端用户群体，全球范围内“果粉”众多，有望凭借自身强大的生态圈，通过AI技术赋能，将智能手机迭代至具备私人助理能力的技术水准，届时AI手机里将不在需要APP，完成元宇宙世界终端入口的整合，将极大地带动元宇宙产业的发展。

1、元宇宙产业政策变动

＊杭州：引导元宇宙、数字藏品发展，到2026年实现3700亿

3月1日讯，杭州市商务局制定并公示了《杭州市推进数字贸易强市三年行动计划实施方案（征求意见稿）》。《方案》指出，引导元宇宙、数字孪生、数字藏品等新业态发展，发展数字媒体、数字出版等数字产品贸易。到2026年全市实现数字贸易额超3700亿元，集聚30家以上在重点领域影响力大、辐射面广的数字贸易平台。数字服务贸易出口额占服务贸易出口额比重超70%，培育10个以上数字贸易产业集群。

＊厦门：1600亿重点扶持元宇宙项目，推动NFT开发应用

3月11日，厦门市数据管理局印发《厦门市加快数字经济发展行动计划（2024-2025年）》。计划指出，加快元宇宙产业生态布局，支持XR头显、裸眼3D显示屏等关键硬件设备研发，推动三维数字空间、虚拟数字人和NFT数字资产在城市管理、民生服务等领域的开发应用。重点扶持人工智能、元宇宙、信创等项目，协助符合条件的企业争取国家级基金支持。（厦门市数据管理局）

＊韩国寻求成立500亿韩元规模的元宇宙资产基金

2024年03月18日，金色财经报道，韩国科学与信息通信技术部（MSIT）宣布正在寻找投资经理，以创建和管理500亿韩元（约3478万美元）的元宇宙基金，该基金旨在支持元宇宙领域中小风险企业。

＊天津：最高1000万元，支持元宇宙应用场景项目申报

近日，天津市工业和信息化局会同市委网信办、市发展改革委、市科技局、市财政局组织开展2024年第一批天津市制造业高质量发展专项资金项目申报工作。支持方向包含四个方面，以推动产业高质量发展。其中，在2024年第一批天津市制造业高质量发展专项支持建设智能化数字化应用场景项目申报指南中，涉及大数据、区块链、物联网、元宇宙方向，对项目给予实际投资额的20%，最高1000万元支持。

＊Rokid与陕西省文旅厅签约合作打造城市级AR元宇宙文旅项目

近日，在陕西省文化和旅游厅主办的数字文旅发展推进交流会暨数字文旅示范展示活动上，Rokid与陕西省文旅厅签署了MR+文化旅游示范应用战略合作协议。双方将共同推动陕西省 MR+文化旅游示范应用场景项目的探索与落地，打造城市级别的元宇宙文旅项目。

＊联合国大会通过首个有关人工智能决议草案

3月21日，联合国大会投票通过了第一个有关人工智能（AI）的决议草案， 据了解，这项决议草案旨在消除发达国家和发展中国家之间的数字鸿沟，确保它们在人工智能讨论中处于同等地位，还旨在确保发展中国家拥有利用人工智能的技术和能力。决议草案承认了人工智能发展和使用的加速进程，并强调“迫切需要就安全、可靠和值得信赖的人工智能系统达成全球共识。

＊上海：建立1000亿元以上规模资金，重点布局元宇宙应用、算力

3月22日讯，日前上海市发改委等部门印发《上海市新型基础设施建设项目贴息管理指导意见（2024年版）》，鼓励合作银行建立上海市新型基础设施建设优惠利率信贷资金，总规模达到1000亿元以上。《意见》重点支持5个领域，分别是：网络基础设施（新网络）、算力基础设施（新算力）、数据基础设施（新数据）、创新基础设施（新设施）、终端基础设施（新终端）。其中，数据基础设施（新数据）包括区块链基础设施、大数据分析处理平台、数据流通平台、数据交易平台、多云管理平台、数字孪生平台、元宇宙应用平台、数据空间基础设施等为代表的数据基础设施。

＊工信部：加快推动以大模型为代表的人工智能赋能制造业发展

3月26日，工业和信息化部新闻发言人、总工程师赵志国表示，着力提升产业科技创新能力。加快推动以大模型为代表的人工智能赋能制造业发展。今年将开展“人工智能+”行动，促进人工智能与实体经济深度融合，推动人工智能赋能新型工业化。持续优化创新平台网络。按照已经印发的《制造业中试创新发展实施意见》，加快建设现代化中试能力，还要新建一批国家制造业创新中心、试验验证平台。打造世界领先的科技园区和创新高地。在已有的178家国家高新区、45个国家先进制造业集群基础上，今年将启动创建国家新型工业化示范区，开展先进制造业集群培育提升等工作，推动国家高新区在发展高科技、实现产业化、加快形成新质生产力上发挥更大作用。

2、元宇宙产业动态跟踪

＊VR内容应用增长，用户占比变化显著

截至1月末，Steam平台VR游戏和应用总数达7822款，1月新增57款。Pico平台应用数量为605款，环比上升1.68%。SteamVR活跃用户占比为2.24%。在硬件市场，Meta Quest 3和Valve Index HMD用户占比大幅增长。软件端，Unity推出了Vision Pro的XR应用开发工具，硬件端则有Brilliant Labs推出新款多模态AI眼镜。

＊西门子与英伟达深化合作，以创建工业元宇宙

近日，西门子宣布将深化与英伟达的合作 ，以创建工业元宇宙。基于全新 NVIDIA Omniverse Cloud API 将沉浸式可视化引入西门子 Xcelerator 平台，从而推动 AI 数字孪生技术的更多使用。

＊三星电子将在所有设备中采用人工智能

3月20日，韩国三星电子表示，预计2024年的销量将恢复到2022年的水平，在未来2-3年内重新夺回全球芯片领先的位置，将在所有设备中采用人工智能，并积极开拓新业务。

＊智能助手Kimi市场爆火，流量大增致宕机

＊IDC：2027年中国人工智能市场总体规模将接近400亿美元

3月22日，在昇思人工智能框架峰会上，IDC中国副总裁钟振山表示，IDC预计到2027年，中国的人工智能市场总体规模将接近400亿美元。无论是软件还是服务市场，都会有相对比较高速的增长。同时，预计2024年中国的生成式AI市场规模在14亿美元左右。

＊IDC：2027年GenAI份额将占欧洲人工智能市场四分之一以上

3月22日，根据IDC最新发布的《全球人工智能和生成式人工智能支出指南》（v1 2024），2024年欧洲人工智能和生成式人工智能（GenAI）市场规模将达到近476亿美元，在2022-2027年预测期内的复合年增长率（CAGR）将达到33.7%。欧洲约占全球人工智能市场的五分之一。

＊北京新增3500P算力供给人工智能大模型

3月26日电，北京数据基础制度先行区在北京市海淀区揭牌，先行区扩展至海淀。仪式上，3500P新增算力部署就位，将为大模型企业提供算力、数据一体化服务，强化人工智能关键要素供给。今年北京计划新增公共智能算力8000P，为渴望算力的人工智能企业送去“及时雨”。

＊LG集团未来五年将在韩投资约100万亿韩元用于人工智能、电池、汽车零部件等

3月27日，韩国LG集团发布中长期投资规划称，将在截至2028年的五年间对韩国本土进行约100万亿韩元规模的投资，其中一半将用于人工智能、生物、清洁技术等未来技术以及电池、汽车零部件、新一代显示器等领域，致力于塑造竞争力。LG集团表示，将把投资额的55%用于科学研究与试验发展方面，在韩国本土打造关键材料研发中心和智能工厂等核心制造基地。

3、元宇宙产业投融资

＊全球VR/AR投融资活动升温

1月全球VR/AR投融资并购规模达61.06亿元，环比增长1284.58%。国内外共有17起融资并购事件，其中StatusPRO完成2000万美元A轮融资，Rokid完成近5亿元C+轮融资。Rokid融资后将在合肥新站高新区建立工业元宇宙总部等项目。

＊星凡科技获开普云等股权融资

3月12日，工商信息显示，星凡星启（成都）科技有限公司（以下简称“星凡科技”）发生工商变更，新增股东开普云信息科技股份有限公司、重庆成渝百景文化产业股权投资基金合伙企业（有限合伙）。官网资料显示，星凡科技是一个元宇宙基础数字平台服务商，专注于为行业客户提供定制化AI算力基础设施、AI数字员工与行业定制化解决方案、AI行业应用等一站式AIGC产品和技术服务。

＊沙特计划创建400亿美元基金投资人工智能

3月20日，沙特阿拉伯宣布计划成立一只高达400亿美元的基金，专注于人工智能领域的投资。该基金将瞄准与人工智能相关的初创企业，以及芯片制造商和正在扩张的数据中心。沙特的这一战略布局预计在2024年下半年开始实施。此外，沙特主权财富基金PIF与知名风投公司Andressen Horowitz正考虑在科技创新的重镇硅谷设立办事处，以便更好地进行投资运营。

＊人工智能初创公司Cohere据悉寻求50亿美元估值

新浪报道，知情人士称，OpenAI竞争对手、人工智能初创公司Cohere正在进行融资5亿美元的谈判，估值约为50亿美元。随着新模型Command-R推出，Cohere年化收入从2023年12月的1300万美元增长到2024年3月的2200万美元。

＊亚马逊向人工智能初创公司Anthropic追加投资27.5亿美元

近日，亚马逊宣布将向人工智能初创公司Anthropic追加投资27.5亿美元。这项投资将进一步加强亚马逊在人工智能领域的布局，为其未来发展提供更多的支持和资源。Anthropic是一家专注于开发人工智能算法和技术的公司，他们的技术在自然语言处理、图像识别等领域具有广泛的应用前景。亚马逊此次投资的目的是为了进一步提升其人工智能技术的竞争力，并且加速在相关领域的创新和应用。

4、上市公司动态跟踪

＊元隆雅图：公司正在将VR和AR技术应用于数字内容创作、元宇宙场景建设和虚实结合等方面

3月11日，元隆雅图在互动平台表示，按通常的理解，MR（混合现实）包括VR（虚拟现实）和AR（增强现实）。公司正在将VR和AR技术应用于数字内容创作、元宇宙场景建设和虚实结合等方面，服务于品牌营销、文创产品开发以及IP运营等业务场景。例如在VR方面，公司为海淀文旅在元宇宙空间里重建圆明园实景，用VR手段再现“万园之园”盛景；在AR方面，公司正在研究AR技术在虚实结合方面的应用，即基于图像识别的方式，将实物产品与虚拟内容结合起来，为文创产品探索新的交互体验，目前该项技术处于试点项目应用阶段。由于VR和AR技术发展具有不确定性，且相关技术应用尚未对公司业绩产生重大影响。

＊软通动力：积极构建AI技术能力线，推出元宇宙数字人创作与管理平台

3月14日，软通动力在互动平台表示，公司密切关注AI领域的技术发展，并持续进行研究探索，积极构建AI技术能力线。公司推出的元宇宙数字人创作与管理平台，可管理企业数字员工及其所服务领域相关数字资产，且应用自研多模态算法，在平台内置2D/3D数字员工形象，可实现宣发视频生成。

＊华星创业：三体元宇宙MR沉浸式体验产品计划在年内推出

3月17日，华星创业在互动平台表示，公司与授权方三体宇宙紧密合作，将会在三体元宇宙MR沉浸式体验产品中充分参考美剧三体有关内容进行开发，相关产品计划在年内推出。

＊智度股份：公司将适时推进基于VR环境的社交游戏项目

3月22日，智度股份在投资者互动平台表示，公司将根据元宇宙发展情况，适时推进基于VR环境的社交游戏项目。

＊弘信电子：天水AI服务器工厂年产能可达2万台

3月26日消息，弘信电子在互动平台表示，公司天水AI服务器工厂目前生产能力可达2万台/年。据了解，燧原科技的3代芯片产品预计今年上半年推出。

＊佳创视讯：公司在虚拟仿真、元宇宙社区等业务中采用生成式AI技术

3月27日，佳创视讯在投资者互动平台表示，公司目前在虚拟仿真、元宇宙社区等业务中，采用生成式AI技术实现部分通用场景、物品等资产的自动化生成能力，但尚未在公司游戏产品中采用，后续将推进在游戏生产、优化等相关业务流程中的探索与应用。

1、昆山元宇宙产业跟踪

＊江苏省广告协会领导莅临昆山元宇宙产业创新中心参观指导

3月12日上午，江苏省广告协会贺寿天会长及秘书处负责同志莅临昆山元宇宙产业创新中心参观指导。走进元宇宙产业创新中心，贺会长在展厅内详细了解元宇宙相关的场景应用、产业生态及项目招引等情况，并体验了VR眼镜等智能穿戴设备。贺会长对昆山元宇宙产业创业中心的创新活力与前瞻视野表示肯定，希望昆山广告协会带领行业积极将元宇宙产业与广告行业进行有机结合，探索一条可持续发展的数字广告创新之路。

＊6家企业签约入驻！昆山高新区AIGC产业园开园

3月12日，AIGC产业园开园暨项目签约仪式在昆山高新区举行。在本次项目集中签约仪式上，苏州易轩航自动化科技有限公司、苏州漉金自动化科技有限公司、江苏墨禧文化传媒有限公司、苏州羽丝洋新材料科技有限公司、苏州中欣视光医疗科技有限公司、思霖美业智能科技（苏州）有限公司6家企业签约入驻昆山高新区AIGC产业园，预计年产值达1亿元。今年，产业园预计完成初创企业注册10家、金融对接10场、AIGC培训10场、产业大会1场、产业项目注册2家、培育区市级及以上高层次领军人才企业1家。

＊秦创原（昆山）AI+创新中心成功揭牌！

3月21日，由昆山经济技术开发区、秦创原（国际）路演中心和苏州百富睿谷孵化器管理有限公司三方共同发起成立的秦创原（昆山）AI+创新中心正式揭牌成立！由昆山经济技术开发区、秦创原(国际)路演中心联合发起的秦创原(昆山)AI+创新中心，以人工智能新赛道为主要方向，通过“百富科创基金+科创金融+导师服务”一体服务模式，为早期AI初创企业提供全方位服务，营造青年创业人才交流平台，培育未来世界级科创型企业。

＊《昆山超创者元宇宙AI共创加速营》正式开营

3月22日，由昆山经济技术开发区管委会指导，长三角元宇宙产业创新联盟、超创者共同主办的《昆山超创者元宇宙AI共创加速营》正式开营。圆桌讨论环节，元宇宙与人工智能三十人论坛联合发起人、优实资本董事长邢杰，元宇宙与人工智能三十人论坛理事会理事、汤姆猫总经理张维璋，VRAR 星球创始人&CEO李亚雄，昆山市融媒体中心副主任沈伟，昆山大数据公司总经理邱晓菁，上海金司南金融研究院产品创新中心主任尹茂华围绕“如何打造昆山元宇宙 AI 产业生态圈”展开讨论，从政策支持、技术创新、产业协同、人才培养等多个角度为昆山元宇宙AI发展建言献策。

2、昆山元宇宙公司动态