8500亿元！中国元宇宙市场如何破局？丨5月元宇宙产业观察

编者言：

泰伯智库预测，到2030年，中国元宇宙市场规模将到达8500亿元；其中与空间计算相关的市场在2030年可能达到3400亿元，约占整个元宇宙市场的40%。主要驱动因素将包括：元宇宙城市新兴项目、汽车、文娱消费等。那么，在2024年至2030年间，中国元宇宙市场将如何成功实现突破与转型？敬请密切关注我们的元宇宙产业月报，以获取最新、最全面的市场动态与趋势分析。

1、元宇宙板块回顾

本月元宇宙板块走势较弱，行业指数近一个月跌幅为4.60%。近期国内房地产利好政策频出，提升国内经济企稳预期，瑞银、摩根等国际大行纷纷唱多中国资产，5月以来A股市场有所反弹，但由于月末再次回调，5月整体偏向震荡行情。其中，科技成长方向由于缺乏题材催化，市场表现较为疲软，元宇宙作为科技板块代表之一，行业指数近一个月跌幅为4.60%。近期，算力租赁价格开始下跌，英伟达部分算力租赁产品价格跌幅超过20%，带动算力租赁行业显著回调。不过，随着英伟达发布其基于Blackwell架构的GPU产品GB200，且业绩大超预期，英伟达股价已再创新高，本月A股市场与英伟达GB200芯片相关的玻璃基板、铜连接等方向存在一定结构性机会。

图：元宇宙板块市场走势（数据截至2024年5月28日）

2、AI板块市场回顾

2024年5月，国内人工智能板块市场整体偏弱，行业指数近一个月下跌4.12%。5月以来，受市场风格转变影响，AI板块继续调整，一方面，5月中下旬以来，AI大模型开始大幅降价甚至免费，包括阿里云、百度、腾讯、科大讯飞、字节跳动等国内头部互联网企业的大模型产品纷纷疯狂大降价；另一方面，算力租赁产品价格下跌，对AI板块造成一定压制。目前，AI短期缺乏事件持续催化，板块进入冷静期，但AI所带动的技术创新已经进入了一个关键拐点，各种AI应用会不断涌现，AI PC、AI手机等智能终端应用将层出不穷，未来结构性行情可以持续期待。

图：人工智能板块市场走势（数据截至2024年5月28日）

3、细分板块市场回顾

从细分领域市场表现来看，5月基本延续4月行情走势，元宇宙各细分领域多数下跌。其中，在AI产业链中，前期跌幅较多的NFT板块继续反弹，近一个月指数上涨5.26%，业绩兑现预期较强的算力基础设施环节也在逆势上涨，近一个月指数上涨1.75%。而由于算力租赁和AI大模型降价影响，算力租赁、Sora板块跌幅居前，近一个月行业指数分别下跌8.48%、7.92%。随着国内外大模型产业的发展，光模块和国产AI芯片等基建领域业绩兑现预期较高，可以持续关注。

图：元宇宙细分领域涨跌幅（数据截至2024年5月28日）

1、元宇宙重点事件解读

点评：

相较于传统真人直播，数字人主播可以实现24小时不间断直播，而且不需要薪酬和福利，能够大幅降低运营成本。同时，数字人主播不会出现情绪失控和人设崩塌等突发事件，降低了对直播个人的依赖风险。作为AI主要的落地场景之一，在直播带货行业，数字人主播的应用将会越来越普遍，将会成为元宇宙世界购物场景的现实映射。

2、AI行业重点事件解读

点评：

自从海外AI大模型ChatGPT爆火后，国内迅速拉起了“千模大战”的架势，国内大模型已经进入了红海市场。2024年是大模型商业化落地的元年，应用落地成为行业的竞争焦点，对于大模型厂商而言，降价是吸引用户的有效手段，够让开发者以更低的成本实现大模型在各个场景的落地，但中长期来看，以降价来换市场的策略并不可持续，通过技术创新和产品优化才能真正保持竞争优势。

点评：

各外资大行纷纷看多英伟达，主要源于其2025财年第一季度各项业绩数据全面超预期。算力是AI产业的底座，而英伟达为全球A算力芯片龙头厂商，2023年AI芯片市场份额达到85%，是全球AI产业的风向标。从其业绩表现可以看出，当前全球算力供给速度依旧低于AI需求发展速度，中短期内市场格局将继续维持供不应求状态。但是，对于国产大模型厂商，海外先进AI芯片已被封锁，国产算力将迎来替代机遇。同时，给海外巨头做配套的国产光模块厂商也将持续受益。

1、元宇宙产业政策变动

＊上海年内将推出10个以上文旅元宇宙创新示范项目

5月8日消息，上海市文化和旅游局副局长金雷在上海人民广播电台节目中表示，将聚焦数字文化、智慧旅游、虚拟演艺三大场景，开展文旅元宇宙重大应用场景“揭榜挂帅”，推动各类主体展开高新视听内容创作，在今年年底前推出10个以上文旅元宇宙创新示范项目。

＊五部门：鼓励文博场馆运用元宇宙等技术培育文旅消费新场景

每经AI快讯，文化和旅游部办公厅、中央网信办秘书局、国家发展改革委办公厅、工业和信息化部办公厅、国家数据局综合司印发《智慧旅游创新发展行动计划》。其中提出，培育丰富智慧旅游产品。鼓励和支持文博场馆、考古遗址公园、旅游景区、旅游度假区、旅游休闲街区、主题公园、演艺场所、夜间文化和旅游消费集聚区等，运用虚拟现实（VR）、增强现实（AR）、拓展现实（XR）、混合现实（MR）、元宇宙、裸眼3D、全息投影、数字光影、智能感知等技术和设备建设智慧旅游沉浸式体验新空间，培育文化和旅游消费新场景。促进电子竞技、动漫游戏等线上数字场景与线下旅游场景融合发展。鼓励数字文创等智慧旅游产品出海，提升国际传播力和影响力。

＊广州：加快元宇宙产业前瞻性部署

＊上海嘉定：构建元宇宙基础设施 支持元宇宙技术赋能汽车产业

5月27日，上海市嘉定区发布《嘉定区进一步推进新型基础设施建设行动方案》，其中提到将构建元宇宙基础设施，并支持元宇宙技术赋能汽车产业。方案指出，嘉定区将依托元创湾、南翔游戏谷等阵地，打造交互式、情景式、沉浸式的元宇宙示范应用场景。同时，围绕“元宇宙+智能座舱”、“元宇宙+智能制造”等细分领域，聚焦技术研发、场景打造、技术转化等环节，打造汽车元宇宙产业标杆和样板。

2、元宇宙产业动态跟踪

＊2030年中国元宇宙市场规模将到达8500亿元

5月17日，泰伯智库发布《2024地理空间产业趋势报告》，报告指出：新质生产力是经济增长动能切换的必然路径，泰伯智库预测，到2030年，中国元宇宙市场规模将到达8500亿元；其中与空间计算相关的市场在2030年可能达到3400亿元，约占整个元宇宙市场的40%。主要驱动因素将包括：元宇宙城市新兴项目、汽车、文娱消费等。

＊上海2024信息消费节开幕 已对接第二批40个元宇宙场景需求

截至5月17日，上海市工业企业数智化工作实施方案已经取得了阶段性成果，已推动各区组织工业企业与平台公司召开11场对接会，超10000家企业线上线下参与，超3000家企业意向对接，超1000家企业达成合作意向。同时，今年年初，上海发布了第二批40个元宇宙重大应用场景需求，截至目前已全部完成供需对接。上海智慧城市发展研究院院长盛雪锋介绍，这40个优秀场景主要围绕工业、文旅、教育和医疗四个领域进行了全国范围内的揭榜挂帅，收到了338份揭榜意向，通过四个赛道元宇宙场景的打造，可进一步推动上海构建形成新的新质生产力。

＊元宇宙专题赛在北京首钢园启动

5月21日，第九届“创客中国”元宇宙中小企业创新创业大赛（即“元宇宙专题赛”）在北京首钢园启动。大赛旨在营造创新创业氛围，带动、发掘一批元宇宙领域技术基础、团队构成、市场前景、商业模式等方面具有发展潜力的高成长企业，通过资金、产业、市场、技术等方面的精准资源匹配，实现“以赛促产,以赛赋能”目标，助推元宇宙经济高质量发展。

＊微软发布首批AI PC，搭载GPT-4o

5月21日，微软重磅发布了其Windows 11 AI PC，号称重构了整个PC形态，其内置的AI助手Copilot用上了OpenAI上周刚刚推出的GPT-4o模型。此次产品的亮点包括帮助用户回忆内容的“回顾”（Recall）功能、实时字幕翻译等。微软同时推出了第一批Windows 11 AI PC：全新的Surface Pro和Surface Laptop，起售价为8688元。微软还将与戴尔、宏碁、华硕、惠普和联想等OEM合作厂商一道推出一系列全新的Windows 11 AI PC，这些设备将于6 月 18 日陆续开始上市。

＊月之暗面小规模测试Kimi打赏功能

近日，大模型创业企业月之暗面旗下的智能助手开始付费。Kimi打赏方案有6种，价格从5.2元到399元，打赏后分别可获得4天到365天的高峰期优先使用权。对创业公司而言，商业模式还未跑通的情况下，算力仍是一笔难以忽视的支出。Kimi推出打赏功能，与大型互联网厂商的“大方”降价形成了鲜明对比。

＊NBA元宇宙上线支付宝

5月22日，NBA官方宣布，NBA元宇宙上线支付宝，球迷可参与季后赛竞猜、线上投篮，体验NBA更衣室，赢取数字藏品等活动。NBA元宇宙由蚂蚁集团旗下数字藏品平台鲸探承接，已于5月15日上线。截至记者发稿时，9万份NBA数字福利盲盒已经售罄，限定盲盒尚有少部分余量，官方公告表示正在筹备新的主题盲盒。

＊全球16家公司签署人工智能安全承诺，欧盟批准《人工智能法案》

5月22日，在全球范围内对人工智能（AI）安全问题日益关注的背景下，包括OpenAI、谷歌、微软和智谱AI在内的16家公司联合签署了前沿人工智能安全承诺，旨在确保AI的负责任治理、透明度以及风险评估和缓解机制的建立。与此同时，欧盟理事会正式批准了《人工智能法案》，标志着全球首部AI全面监管法规即将生效，采用基于风险的方法对AI模型进行监管，并为违反规定的公司设立了严格的罚款制度。这些举措体现了国际社会在AI安全领域采取具体行动的决心和进展。

＊腾讯云正式对外宣布旗下AI代码助手全面对外开放

5月22日，腾讯云宣布其AI代码助手已全面对外开放。开发者、开发团队以及企业客户现在可以通过访问腾讯云官网在线体验该服务。据了解，腾讯云AI代码助手是一款定位代码智能补全和生成的数字化工具，它基于腾讯混元代码模型，可以为开发者、开发团队及企业客户提供安全合规、高粘度体验的编码场景AIGC服务，具备代码补全、技术对话、代码诊断、单元测试等功能，支持 Python、Java、C/C++、Go等数十种编程语言或框架，以及VS Code、JetBrains 等主流集成开发环境。

＊英特尔预计年内交付超过4000万片AI PC处理器

近日，英特尔官网发布消息称，将于2024年第三季度，推出代号为Lunar Lake的客户端处理器，为来自20多家OEM的80多款新笔记本电脑机型提供动力，为全球范围内的Windows 11 AI PC带来AI性能。英特尔表示，凭借酷睿Ultra处理器的畅销以及Lunar Lake的加入，预计在今年内交付超过4000万片AI PC处理器。

＊受生成式AI推动，2024年全球公有云支出将增长到6754亿美元

根据Gartner日前预测，受到生成式人工智能（GenAI）和应用现代化的推动，全球用户今年在公有云服务上的支出将增长到6754亿美元。这一数字与去年的5,610亿美元相比大幅增长了20.4%。这一持续的增长趋势并没有显示出减弱的迹象。到2025年，预计全球公有云支出接近8250亿美元，这一数字标志着公有云服务领域即将迎来一个新的里程碑。

＊淘宝推出“天猫 AI 讲价小助手”，现已开启征名

日前，淘宝宣布推出“天猫 AI 讲价小助手”，并开启征名活动。用户打开天猫 App，在购物车界面点击右下方“找优惠”，并可以看到“帮讲价”入口，进入后用户可以自行选择讲价商品。该功能需要使用用户的淘宝消息账号跟商家讲价。这款 AI 助手在砍价时通常会使用“我在其他店铺看到同款商品价格比较便宜，是否能考虑给一个更好的价格（或赠品）”，“如果能优惠，会给五星好评”，“这个商品看起来很不错，我很感兴趣”等话术，实际体验方面还有待改善。

＊巨头纷纷布局AI手机，今年出货量或达1.7亿部

据行业媒体报道，有消息称，荣耀将在其即将推出的智能手机中，集成谷歌的人工智能（AI）功能，提供生成式AI体验。2024年，一众AI手机新品如雨后春笋般涌现。因此，这一年也被业界广泛视为AI手机的“元年”。5月16日，AllinAI后的星纪魅族正式发布了全新FlymeAIOS系统、魅族21Note等产品。此外，本月OPPO、iQOO等厂商还将在AI手机上有新动作。IDC预计，2024年，全球新一代AI手机的出货量将达到1.7亿部，约占智能手机整体出货量的15%。

＊网易瑶台助力上海外服打造沉浸式求职新体验

5月28日，由上海市国资委主办，上海外服提供技术支持的“骐骥春来”——上海国企元宇宙招聘会（国潮消费品行业专场）在网易瑶台成功举行。来自光明食品集团、老凤祥股份、华谊集团、上实集团、上海地产集团、上汽集团、红双喜集团、锦江国际集团、东方国际、久事集团等10家国资国企集团旗下的20个国潮品牌齐聚元宇宙虚拟空间，进行校招宣讲、企业招聘品牌展示，吸引了近千位以大学生为主体的青年求职者参与。

3、元宇宙产业投融资

＊聚焦人工智能和元宇宙，上海漕河泾开发区诞生一只新基金

近日，为助力上海“五个中心”建设，上海国投公司旗下孚腾资本和临港集团旗下临方投资作为主要发起人，设立了上海元创未来私募基金合伙企业（有限合伙）。除孚腾资本与临方投资外，漕河泾总公司、徐汇资本、成都交投等国资平台，以及和米哈游、商汤科技、哔哩哔哩等领先的数字产业龙头也将共同出资。新基金将落地于徐汇区，目前已经完成设立准备工作，首关规模5.121亿元，主要投资漕河泾园区的人工智能、元宇宙产业，包含企业、场景、基金三大场景。

＊Scale AI融资70亿

近日，人工智能公司Scale AI宣布获得10亿美元融资，估值为138亿美元（约为人民币1000亿元），该公司旨在通过数据标注平台为AI模型提供高质量训练数据，由Alexandr Wang创立，已从亚马逊、英伟达、英特尔、Meta等知名机构获得投资，其数据服务帮助多个行业客户训练AI模型，预计2024年营收将显著增长。

＊微软联合旗下AI公司G42斥资10亿美元建设肯尼亚数据中心

5月23日，微软和其投资的人工智能公司 G42 联手在肯尼亚建设了一个价值 10 亿美元的数据中心。此次合作标志着这个非洲国家历史上最大的数字投资，两家公司将联手在东非创建一个新的云区域。据新闻稿称，为了支持国家经济增长和发展，支持肯尼亚独特的文化和语言需求，G42 已开始用斯瓦希里语和英语训练开源大语言人工智能 (AI) 模型。

＊阿里巴巴成为中国初创公司Moonshot AI的主要股东

5月23日，根据阿里巴巴年度报告中表示，该公司在过去的2024财年“共计投资约8亿美元（约合人民币59亿元），获得Moonshot AI约36%的股权”。据报道，Moonshot AI以高达25亿美元的估值筹集了超过10亿美元的资金。除了外部投资外，阿里巴巴还一直在研发自己的人工智能模型——该系列模型已应用于阿里巴巴的一系列服务中。

＊AI安全审查平台SafeBase完成3300万美元B轮融资

近日，安全审查信任中心平台SafeBase宣布完成 3300万美元B轮融资。本轮由Touring Capital领投，战略投资者 Zoom Ventures参与，使该SafeBase的总资金超过5000万美元。SafeBase是领先的信任中心平台，专为无摩擦安全审查而设计。借助企业级信任中心，SafeBase可实现安全审查流程自动化，并改变公司传达安全和信任状况的方式。。

4、上市公司动态跟踪

＊鸿利智汇：MiniLED产品应用于VR等元宇宙相关领域

4月30日，鸿利智汇在互动平台上表示，公司当前的主营业务集中在LED半导体封装及LED照明领域，公司正通过MiniLED产品拓展至VR等新兴市场。近年来，随着科技的飞速发展，虚拟现实(VR)等新兴技术正逐渐成为市场的新宠。鸿利智汇通过布局MiniLED产品，积极把握行业发展机遇，有望在VR等领域取得新的突破。

＊奥飞数据获得发明专利授权：“一种元宇宙数字孪生方法及系统”

证券之星消息，根据企查查数据显示奥飞数据（300738）新获得一项发明专利授权，专利名为“一种元宇宙数字孪生方法及系统”，专利申请号为CN202410205215.0，授权日为2024年5月10日。本发明涉及元宇宙数字孪生技术领域，具体涉及一种元宇宙数字孪生方法及系统。本发明通过挖掘环境变化过程中的数据特征，从而有效识别数据异常情况，通过优化异常检测算法，达到对数据的高精度预测，实现更真实、更丰富的虚拟体验，同时提高元宇宙环境中的虚拟对象分析和预测的准确性。

＊比特元宇宙有关营运虚拟资产交易平台的牌照申请获接纳

比特元宇宙公告称，香港证券及期货事务监察委员会于2023年5月17日已接纳Bitcoin World Technology Limited(Bitcoin World，集团旗下一间全资附属公司)提交有关进行第1类(证券交易)及第7类(提供自动化交易服务)受规管活动的牌照申请。董事会认为，在取得所需监管批准的前提下，Bitcoin World营运虚拟资产交易平台符合集团为投资者提供更为多元化服务的策略，亦将创造机会使集团各种业务线之间产生协同效应，从而为集团开拓新的收入来源。

＊昆仑万维：与北京联通携手拓展AI领域

5月21日，昆仑万维宣布与北京联通达成战略合作伙伴关系。根据协议，昆仑万维将为双方联合项目提供先进的人工智能生成内容服务，包括但不限于大型语言模型、智能代理、AI搜索引擎、AI音乐以及多模态系统。合作协议的签署预示着两家公司将共同发力于多个前沿科技领域。昆仑万维表示，合作将深入人工智能、算力、5G技术、云计算、大数据、物联网、安全以及集成应用平台等方面，旨在推动技术发展与应用创新。

＊云天励飞：公司2023年逐步开启AI运营商业化路径

5月21日，云天励飞在投资者互动平台表示，公司2023年逐步开启AI运营商业化路径，其中包括智能计算中心运营，目前公司已搭建包括华为昇腾、云天自研大模型推理服务器在内的超大规模异构高性能算力集群，在核心城市建设算力节点，实现算力统一调度管理以及异构千卡集群的高效运行，赋能互联网、AI企业、政府单位、高校及科研单位等行业大模型训练及推理落地，打通了AI运营商业化之路。除了为有大模型训练推理需求企业提供高性能异构算力服务外，公司同时还提供从算力基础设施到大模型的深度协同。

＊洲明科技：公司密切关注元宇宙技术在LED领域的发展

5月22日，洲明科技在投资者关系平台上表示，公司密切关注元宇宙技术在LED领域的发展，积极探索新技术与LED产业的结合。针对央视春晚项目，公司形成了以数字内容服务为核心的推广产品类别，产品和服务包括但不限于高端视觉效果设计、场景模拟、互动技术应用等，广泛应用于各类大型活动和项目中，如沙特RS项目、世界女子冰球锦标赛、红旗渠元宇宙展厅等。

＊东软教育：发布国内首个教育元宇宙平台

近日，东软教育发布首个国内教育元宇宙平台，即东软元宇宙创意创作分享平台-OpenNEU，平台构建现实世界和虚拟世界的融合，为学校专业用户提供领域垂直大模型，为学生用户提供教学问答数字人、多场景虚拟空间设计、多维度游戏式任务体系、多人协同交互机制，为社会其他学术组织与机构提供一体化解决方案。

＊齐心集团：AI模型已逐步应用于多个数智化解决方案中

齐心集团近日接受机构调研时表示，针对数字化采购市场的动态变化和业务数据的深度分析，公司加强与AI云服务优秀客户的战略合作，构建适用于多业务场景的AI模型，已逐步应用于供应链优化、商品标准库建设、数字员工、智能营销及企业知识库等多个数智化解决方案中。

＊台积电：今年AI相关业绩有望成长2.5倍

《科创板日报》23日讯，台积电欧亚业务资深副总经理侯永清表示，人工智能（AI）需求非常强劲，智能手机及电脑缓慢复苏中，车用及物联网稍显疲软。预期今年AI相关业绩可望成长2.5倍；电脑市场库存有效调整，今年可望成长1%至3%；智能手机今年市场也将成长1%至3%；车用需求疲弱，今年可能衰退1%至3%。

1、昆山元宇宙产业跟踪

＊昆山开发区打造昆山工业大数据创新中心和工业元宇宙创新中心

日前，昆山开发区联手昆仑数据、清控科创打造昆山工业大数据创新中心、清控科创（昆山）工业元宇宙创新中心两个创新中心，依托两个中心资源优势，让更多元宇宙终端在昆山开发区研发制造、更多元宇宙内容在昆山开发区创新生成。昆仑数据是国内先行的工业数据智能技术服务公司，用大数据、人工智能技术帮助工业企业提升生产运营水平，达到提质、增效、降本的目标。清控科创则是全国领先的科技园区建设运营商和产业生态服务提供商，一方面根植于全国资源网络布局，另一方面依托清华大学丰厚的技术、人才资源，广泛链接全球顶尖科技创新资源招引元宇宙头部企业落地。

＊工业元宇宙应用场景超级创造者论坛在昆山云昆大厦成功举办

2024年5月16日，在昆山经济技术开发区管委会指导下，由长三角元宇宙创新产业联盟和超创者数字产业联盟主办的百人“元宇宙工业超浪潮——工业元宇宙应用场景超级创造者论坛”在昆山云昆大厦成功举办。论坛汇聚了来自国内超百位的行业先锋、技术专家和创新企业家，共同探讨元宇宙与工业深度融合的路径，挖掘产业升级的新动能。

＊昆山工业元宇宙应用中心助力探索“AI+医疗元宇宙”的创新发展

5月19日上午，由中国医院协会和昆山杜克大学联合主办的“新质生产力下的现代医院管理国际交流系列暨中国县（市）级医院院长研修项目”在昆山工业元宇宙应用中心成功举行。昆山工业元宇宙应用中心目前已与多家知名三甲医院达成合作，共同为医疗行业带来了更加智能化和人性化的服务；为患者提供更精准、高效、温暖的医疗体验。未来，昆山工业元宇宙应用中心将持续紧跟智慧医疗行业最新动态，积极探索元宇宙技术在医疗领域的创新应用；同时继续发挥平台资源优势，举办更多与智慧医疗相关的主题交流活动，汇聚技术专家、科创企业和医疗机构的智慧与力量，共同构建医疗元宇宙生态圈。

＊昆山工业元宇宙应用中心承办的AI+元宇宙行业赛于5月24日启动报名

为大力推进现代化产业体系建设，加快发展新质生产力，为昆山打造中国式现代化的县域示范提供强有力的人才支撑，由昆山工业元宇宙应用中心承办的第八届“祖冲之杯”昆山创新创业大赛——AI+元宇宙行业赛于5月24日启动报名，前2名晋级项目落户昆山后，获昆山市双创人才计划支持，给予最高60万元创业支持。

＊工业元宇宙论坛暨昆山元宇宙产业政策推介说明会成功举办

2024年5月24日—25日为期2天的2024中国上海VRAR产业博览会在上海浦东星河湾酒店国际会议中心圆满落幕。本次博览会吸引了来自全球的VRAR行业领军企业、专家学者以及行业爱好者，共同探讨和展示虚拟现实（VR）和增强现实（AR）技术的前沿发展与应用。昆山经济技术开发区科技局副局长陶曦在论坛上介绍了最新的元宇宙产业政策，旨在吸引更多的高科技企业和人才落户昆山，共同打造元宇宙产业生态。昆山经济技术开发区将提供一系列优惠政策，以促进元宇宙产业的快速发展。

2、昆山元宇宙公司动态