人工智能今天跌了，要不要止盈？

2月以来人工智能持续大涨4天后今天开始下跌，很多基友都在问我为什么人工智能连续大涨4天还不止盈？做个波段不是更好吗？

我说了，我一般不止盈，我追求复利，你误了没有？还有你以为做波段那么容易？做波段需要满足2次择时，一次是阶段低位买入，一次是阶段高位卖出。

恕我直言，我做不到，我只能做一个大范围的波段，比如在AI人工智能渗透率低于30%持有并卧倒不动，等AI人工智能应用端渗透率超过30%，我会陆续卖出止盈。

人工智能今天跌了0.6%，上午收盘还涨了0.4%，下午冲高之后跳水了，里外里我今天人工智能亏了1%，我不能接受。

近1月人工智能ETF涨了17%左右，短期涨幅过高，阶段性止盈我认为是有必要的，大家不要学我，你误了没有？

计算机今天跌了1%，计算机是deepseek指数的第一大权重，也是人工智能的第一大权重，我暂时不想止盈计算机。

计算机ETF近1月涨了25%左右，涨幅远大于人工智能，短期涨幅过高，同样适合阶段性止盈。

1.我认为AI人工智能的行情还没结束

为什么？因为公募基金对人工智能的仓位配置还很低，当下以及未来很长一段时间公募基金都会主动和被动的去加大人工智能的仓位。

上图是wind编制的deepseek指数，40只成分股组成，等权重，是目前关注度非常高的指数，2月以来港股科技和A股科技大涨离不开deepseek的全球爆火。

那么问题来了，以前不管是公募基金还是北向资金，它们买入并且持仓靠前的行业都是白酒、新能源、医药、电子等，根本就没想到计算机会成为deepseek指数的第一大重仓，更没想到计算机占比达到了惊人的65%。

截止到2024Q4公募基金持仓计算机占比只有2.84%，Q4相比Q3有明显加仓，但对比目前持仓靠前的电子16.93%，电力设备及新能源12.13%，食品饮料11.74%，医药生物8.86%来讲计算机仓位还是太低了。

这个时候如果主动基金不想被市场落下太多就会主动去配置计算机，说人话就是卖出持仓较多的电子、新能源、白酒、医药等。

由于电子在deepseek指数占比有7.5%，大概率公募基金和北向资金卖出电子的比例远小于新能源、白酒和医药。

2.普通投资者逆向布局压力很大

除了公募基金以外，还有一个不可忽视的资金就是指数基金，目前我们熟知的沪深300、创业板、A500、科创50等指数都是按照市值加权。

目前规模1.1万亿的沪深300指数里主要权重是银行、电子、非银金融、食品饮料、新能源、医药等，计算机占比仅有3.8%。

当下随着deepseek的爆火，计算机、电子、通讯持续上涨，而另一边的白酒、新能源、医药近期还在下跌，银行今年表现也一般。

可以预期的是，如果deepseek还能持续爆火，那么计算机、传媒、通讯等权重将会在今年6月沪深300指数调整后权重被动上升。

到时候沪深300ETF将会被动加大计算机、传媒等行业的权重，从而替代近半年持续下跌的行业，比如白酒、新能源、医药等。

如果你作为一名普通投资者，你如果左侧布局白酒、新能源和医药压力是非常大的，除了要面对公募基金的主动减持，还要面对ETF资金的被动减持，一般人是遭不住的。

3.总结

我认为人工智能的行情还没有结束，因为deepseek爆火改变了一些行业的趋势，比如计算机、传媒、通讯等，这些行业在主流宽基和公募基金持仓占比还很低，主流宽基的被动资金和公募基金的主动资金都有配置需求。

但有一点需要注意，计算机+电子+通讯组成的TMT短期成交量占比过高，资金有止盈需求，当下适合阶段性止盈。

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今天上证指数下跌0.12%，收报3318点，深证成指下跌0.69%，创业板指下跌1.43%，全A合计成交16782亿，成交额相比上个交易日有所下降。

今天预计-9000，预计-0.8%，2月以来+100000，今年以来+84000，今年以来+8%，2月我要求不高，目标+15%即可。

今天没操作，目前进攻仓位人工智能占比57%，43%是科创50、计算机、科创100、半导体芯片等，进攻仓位100%。要么飞，要么坠落，请勿盲目跟风，否则后果自负！

本文为小瑜哥个人投资基金思考，文中提及到的任何个股和基金都可能有腰斩风险。所有内容均不构成投资建议，请各位独立思考，不要以我的内容作出买入或者卖出决策，风险自担！