中国vs老美，开始比赛放卫星，先下手为强！

不知不觉间，一场太空竞赛已经拉开了帷幕。

2020-2025年，短短六年时间里，中美两国年发射卫星数量都增长了三倍。

两国拼命放卫星，是因为商业航天应用正在爆发。

美国发射卫星的主力是马斯克的星链，已发射超过10000颗卫星，商业上布局卫星直连手机通信，军事上也能战时即时通讯。

卫星直连手机通信的商业化路线即将跑通，国内也会涌现对标星链的企业，提供相关服务。

更何况战时即时通讯是战斗力的重要保障，自主可控的低轨宽带通信网络，不仅是商业必备基础设施，也要为国家数据安全与国防安全兜底。

而发射卫星，完全是“先下手为强”。

轨道位置是有限的，而且不可再生，别人多发一颗卫星，你就少发一颗，所以中美两国都在加速发射卫星，抢占的不仅是卫星位置，还有未来空天信息主权与国防安全的制高点。

加速构建自主可控的太空基础设施，已成为国家战略的必选项，两国的下一个竞争焦点是太空，问题来了，太空中卫星消耗的能源从哪里来？

太阳能是卫星在太空中能源的唯一选择。

太空中的太阳能可以全天候利用，没有白天黑夜之分，而且太空中没有大气，发电效率比地面高，完全可以给卫星供电。

说到光伏，这可是我国的“舒适区”。

自2012年的欧美“双反”政策以来，国内积极扶持光伏产业，光伏企业也不断提升技术，逐渐建立起了在全球产业链中的压倒性优势。目前，中国光伏的产能全球占比已超过80%。

所以，国内光伏产业的实力之雄厚是毋庸置疑的，尤其是在“反内卷”政策的推动下，行业竞争格局优化，更强调技术与质量竞争，这也在推动太空光伏技术革新。

虽然运载火箭成本在降低，但要把东西打上天去还有利可图，需要尽可能降低成本。

卫星在轨道上运行，能量来源就是电源系统，电源系统重量占卫星总重的30%，成本占卫星的22%，电源系统若能降低成本，也能为卫星降成本提供不少帮助。

如今卫星主流的三结砷化镓（GaAs）电池制备工艺复杂，原材料稀缺价格高昂，成本居高不下，难以满足未来更耗电的低成本商业卫星大规模部署需求。

新的光伏电池技术路线钙钛矿，成本较低，光电转换效率潜力更高。单结钙钛矿理论效率超30%，叠层电池可达40%以上。

更妙的是，钙钛矿电池的能质比，也就是同等质量材料产生电能，比砷化镓等其他光伏电池要高很多。这就意味着产生同样的电能，送上天的钙钛矿电池重量更轻，运输到太空的成本更低。

钙钛矿简直就是未来理想的太空光伏电池材料。

钙钛矿光电转换效率潜力高，放在地面上照样如此，所以研发钙钛矿电池技术，也可以反哺地面上的光伏，让新一代光伏成本更低，效率更高。

技术上，钙钛矿电池目前正处于从试产向规模化量产跨越的关键期，可能是2026年光伏发展的技术主线。

需求上看，地面上的光伏还有不小的增长空间。

在联合国气候变化峰会上，我国明确到2035年，非化石能源消费占能源消费总量的比重达到30％以上，风电和太阳能发电总装机容量力争达到36亿千瓦。

目前国内风光发电装机总容量仅17.6亿千瓦，还有很大的提升空间。

更别说太空光伏还带来了光伏新增量，这部分蕴藏着巨大的想象空间，因为商业航天的模式也在快速迭代。

去年11月，英伟达把首个搭载H100芯片的太空AI服务器送入轨道，在轨期间，该服务器将实时分析地球观测数据，运行大语言模型。

中国也在去年5月发射卫星，组网“三体计算星座”‌，把算力送上天，卫星通过遥感等采集到的数据，直接在天上处理，筛选并分析后再传到地面。

受限于地面站资源、带宽等因素，遥感卫星90%以上的数据难以传回地球，数据传输到地面计算效率也低，有较长的时间延迟。在太空中直接处理数据，再把结果传送到地面，效率将提升至分钟级甚至是秒级。

“三体计算星座” 搭载地表异常检测模型，执行地表影像常规拍摄任务，去年11月捕捉到西北地区某地火情信号，分析出是秸秆焚烧，有效识别了火点位置与烟雾扩散范围。

可见把算力和遥感结合，做到“天数天算”，具有相当大的应用价值，是未来的商业航天增量。

发射到太空的算力耗电量大，是太空光伏新的用武之地。以后光伏电池不仅要给通讯卫星供电，还要给太空算力供电。

无论地上还是天上，光伏产业发展空间都有望在未来几年打开。

我也看了下，目前市面上最热门的光伏指数就是中证光伏产业指数，基本覆盖了光伏全产业链，可以尽量全面地抓住光伏产业的发展机会。

而且光伏产业指数各个细分赛道的龙头企业占比很高，比如输变电设备、光伏电池组件、逆变器等领域的领军企业都在其中，成份股市值集中在300亿元以上。随着“反内卷”的持续推进，龙头可能竞争优势越发明显。

从过往表现来看，光伏产业指数的长期成长性比较突出，截至上周收盘，光伏产业指数累计涨幅超过202%，比核心资产的代表指数沪深300（92%）涨幅高一倍。

走势图也能看出来，指数弹性还是比较突出的，比如2021年的新能源行情，涨幅非常惊人，后续太空光伏可能也会带来更大的弹性。

普通投资者如果想分享光伏产业发展的红利，光伏产业指数应该是个不错的选择。最近富国基金也有一只相关产品——光伏ETF富国（认购代码：560233；基金代码：560230）公告了，下周一（1月19日）起发行，感兴趣的可以关注下。

注：观点仅供参考，不构成投资建议或承诺。市场有风险，投资需谨慎。投资者在投资前应仔细阅读《基金合同》、《招募说明书》、《产品资料概要》、风险揭示书等法律文件，了解基金的风险收益特征，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和您的风险承受能力相适应。基金有风险，投资须谨慎。

钙钛矿能否照亮光伏未来？ https://mp.weixin.qq.com/s/gSky5L_l6SVeN0N7SpISKQ

算力“上天” 太空计算怎么算？-新华网 https://www.xinhuanet.com/tech/20250930/c6ad2384fa8541ac9afc263e0e1cd93f/c.html

推动AI在太空应用——探访“三体计算星座”指挥中心-新华网 https://www.news.cn/tech/20251230/9b207a5480ad4ba0bd50853fac20b508/c.html

全球首个太空计算星座发射入轨 12颗智星把人工智能送上天--新蓝网 https://www.cztv.com/newsDetail/787795

英伟达发射首个太空AI服务器----中国科学院网信工作网 https://ecas.cas.cn/xxkw/kbcd/201115_148350/ml/xxhjsyjcss/202511/t20251125_5089853.html

37.9亿千瓦！17.1%↑ https://mp.weixin.qq.com/s/4DFYdysDU1fs4cAOG7rwmA

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