周末外围的事件大家应该都知道了，2月我降低科技板块的仓位，提高高股息板块的仓位，本操作仅代表个人持仓调仓，不构成任何投资建议，这个调整当时也有考虑过万一发生美伊冲突带来的短期市场风险偏好降低的风险，这是第1个因素。第2个因素是近期AI插件问世市场担心有可能对传统的软件公司带来挑战，目前大部分人工智能指数行业分布都有计算机和传媒。第3个因素是我每个交易日跟踪的AI板块成交额占比、换手率、估值等数据组成的拥挤度指标达到了近3年较高分位点，一旦科技板块拥挤度持续上升，按照我个人的逻辑应该降低科技板块仓位。首先美伊冲突还在继续，短期市场风险偏好大幅上升的难度在加大，市场资金可能会选择防守。其次是AI插件对软件公司的影响是否在继续？根据ifind数据显示，2026.02.02-2026.02.27，涨幅靠前的申万一级行业是综合、钢铁、建筑材料、环保、机械设备、国防军工、煤炭、基础化工等。跌幅靠前的是传媒、零售、非银金融等。2月涨幅靠前的行业主要是周期，跌幅靠前的主要是传媒。我担心的第2个因素我个人认为还在，但这里面还有一个因素就是2月周期板块的表现超过了AI板块。根据ifind数据显示，2026.02.27，电子+计算机+通信+传媒成交额占全A的比例为35.01%，相比上个交易日上升了0.05%，近3年高点45.72%，近3年低点19.67%。近3年4个一级行业成交额占比大部分时间都在40%以下震荡，我个人设定的阶段高点为40%，目前距离40%还差4.99%，当下所处分位点并不低。根据ifind数据显示，2026.02.27，电子+计算机+通信+传媒换手率为13.97%，相比上个交易日上升了0.1%，近3年高点30.34%，近3年低点4.84%。近3年4个一级行业换手率大部分时间都在20%以下震荡，我个人设定的阶段高点为20%，目前距离20%还差6.03%。滚动市盈率上周分析过了，4个一级行业目前PE估值也处于近3年较高分位点，因此我个人认为当下AI板块的拥挤度处于近3年较高分位点。近期美元指数有所走强，根据ifind数据显示，截止到2026.02.27，美元指数从2026.01.27的95.92涨到了2026.02.27的97.64，截止到2026.03.02下午2点45涨了0.6%左右。过去恒生科技指数走势跟美元指数大部分时间呈现负相关，根据ifind数据显示，2022年3月-2022年9月美元指数震荡上涨阶段，恒生科技指数震荡下跌，2023年7月-2023年10月以及2024年10月到2025年1月也是如此。根据ifind数据显示，2025.09.16-2025.11.04美元指数上升阶段，创业板指数也是上涨的，同时期的恒生科技指数先上后下，区间是跌的，创业板指数区间是涨的。我个人认为如果短期美元指数继续上涨，按照过去的历史规律来看对恒生科技指数是有影响的，对创业板指数的影响小于恒生科技指数，但也会有一定的影响。.....
今天上证指数上涨0.47%，收报4182点，深证成指下跌0.2%，创业板指下跌0.49%，全A下跌0.4%，全A合计成交30462亿，成交额相比上个交易日增加5403亿。
今日收盘后完成个人持仓测算，今日+12617，+0.7%，2026年个人持仓+253666，2026年+15.13%。
结合个人均衡配置逻辑，今天我降低了一部分AI板块仓位，提高了一部分高股息板块仓位，本操作仅为个人持仓调整记录，不构成任何投资建议。
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