狂飙 23%！2月元宇宙迎来强势反弹，AI 眼镜销量暴增 80%

编者言：

1、元宇宙板块回顾

本月元宇宙板块延续反弹态势，指数近一月上涨23.1%，截至2月28日收盘报65倍市盈率（TTM）。随着美联储再次释放降息信号，叠加日本加息利空落地，全球流动性预期改善，市场风险偏好明显回升，带动元宇宙板块集体上涨。从估值走势来看，板块市盈率从年初的45倍稳步攀升至65倍，市场情绪持续回暖。

当前，机构资金年底考核期已过，开始为全年行情积极布局，资金回流迹象明显。对于元宇宙板块而言，AI硬件、AI手机、AI眼镜等细分领域催化不断，端侧AI新品密集发布，板块热点频发，结构性行情值得期待。

图：元宇宙板块市场走势（数据截至2026年2月28日）

2、AI板块市场回顾

2026年2月，人工智能板块延续高位震荡态势，指数在 12,411 点附近波动，市盈率 TTM 持续处于历史高位区间，显著高于中位数与机会值，交易拥挤度仍处较高水平。

本月AI板块上涨主要受三重因素驱动：一是国产模型突破，中国AI模型调用量首次超越美国，多款模型跻身全球前五，提振产业信心；二是端侧AI放量，AI眼镜、AI手机等新品密集发布，华强北AI眼镜销量增长80%，消费端起量信号明确；三是政策持续加码，武汉、福建等地推出千万级补贴，产业利好频传。

结构上看，算力基础设施方向表现强势，应用端情绪明显回暖。展望后市，AI板块仍是业绩确定性较高的方向，随着国产模型性价比优势凸显、端侧AI加速渗透，结构性行情有望延续。

图：人工智能板块市场走势（数据截至2026年2月28日）

3、细分板块市场回顾

从细分领域市场表现来看，2月AI及元宇宙板块普遍上涨，但分化明显。AI算力指数以4.86%涨幅领跑，受益于英伟达财报超预期、国产模型调用量首超美国等事件催化。AI穿戴设备指数和AI手机指数分别上涨3.18%和2.21%，端侧AI放量趋势明确——华强北AI眼镜销量增长80%。Sora指数（1.61%）、中文语料库指数（0.96%）等应用端涨幅温和，虽有国产模型突破提振，但业绩兑现度较低。元宇宙方向表现分化：虚拟现实指数上涨0.53%，虚拟人指数下跌0.98%。智能驾驶指数微涨0.01%，AIPC指数下跌1.98%成为唯一下跌板块。整体呈现“硬件强于软件、算力强于应用”的结构性特。

图：元宇宙细分领域涨跌幅（数据截至2026年2月28日）

1、元宇宙重点事件解读

简评：

当红色教育遇上XR技术，“飞夺泸定桥”不再是课本上的文字，而是可触摸、可走进的沉浸式体验。这不仅是党建形式的创新，更是XR技术向主流文化叙事渗透的标志性事件。从影院到展馆，从游戏到教育，XR正在重新定义“在场”的含义。当技术褪去炫技的外衣，真正服务于内容本身，元宇宙的价值才得以彰显。

简评：

当行业还在热议元宇宙是否退潮时，妙音数科的这一专利申请揭示了一个被忽视的真相：核心技术的布局从未停止。数字分身是元宇宙的“灵魂”，而行为模式生成则是让灵魂“活起来”的关键。专利布局的背后，是企业对下一代互联网入口的卡位战。元宇宙的竞争，从来都是静水流深。

简评：

 四川这一政策切口虽小，却精准卡位——AR/VR试妆是消费电子与元宇宙技术最直接的结合点。当美妆遇上元宇宙，消费的边界正在被重新定义。

2、AI行业重点事件解读

简评：

这是一个值得标记的转折点。中国AI模型在全球开发者“用脚投票”的赛道上，首次在调用量上超越美国，且前五独占四席，这是技术实用性的有力证明。更值得关注的是，这一领先是在美国开发者占平台用户近半的背景下实现的——说明中国模型靠的不是地域红利，而是极致的性价比与扎实的工程能力。当Token消耗量因Agent化应用而暴涨，中国厂商用更低的成本承载了更重的任务负载。

简评：

681亿美元！英伟达用一份炸裂的财报向世界宣告：AI的算力饥渴远未见顶。73%的同比增长、94%的净利润增幅——这不是简单的周期性繁荣，而是整个计算范式迁移带来的结构性红利。当每一家大模型厂商都在争抢H100，当每一家云厂商都在自研芯片，英伟达的“护城河”却越挖越深。只是，高处不胜寒，竞争对手正在四面围猎。

1、元宇宙产业政策变动

（一）国家层面政策

＊中央一号文件：促进人工智能与农业发展相结合

2月3日，2026年中央一号文件发布。这是“十五五”首个中央一号文件，名为《中共中央 国务院关于锚定农业农村现代化 扎实推进乡村全面振兴的意见》，其中提出促进人工智能与农业发展相结合。

＊工信部等五部门：推进5G与低空经济融合，2027年覆盖率不低于90%

2月14日，工信部等五部门发布《关于加强信息通信业能力建设 支撑低空基础设施发展的实施意见》。到2027年，全国低空公共航路地面移动通信网络覆盖率不低于90%，研制不少于10项信息类基础设施标准，面向城市治理、物流运输、文旅等领域形成一批典型低空应用场景，推进5G/5G RedCap模组与低空航空器的适配验证。

＊国家电影局、商务部：支持影院数智化，AR导航、VR电影体验成新方向

2月11日，国家电影局、商务部联合印发《关于开展“跟着电影逛市集”活动的通知》。《通知》围绕推动电影业与商贸物流业深度融合，促进电影经济发展，有效激活下沉市场消费潜力，明确跨界联动、“电影+市集”、“电影+大集”、“电影+云集”、营销推广、加强组织实施6方面举措，其中提出支持院线影院数智化，应用AR导航寻宝、虚拟现实电影体验。

＊教育部：职业教育增设低空经济、人工智能等新专业

2月12日，教育部发布《关于深化职业教育教学关键要素改革的意见》。其中提出动态调整专业设置，聚焦高技能人才培养目标，加大专业设置调整优化的统筹协调力度，利用大数据和人工智能精准预测关键领域人才培养供需情况，重点增设低空经济、人工智能等领域新专业。

＊工信部等三部门：酿酒行业智能化升级，打造沉浸式消费体验

2月14日，工信部等三部门印发《酿酒产业提质升级指导意见（2026-2030年）》。其中提到，支持酿酒企业深化人工智能应用，提升原料采购、研发生产、能耗管理、检验检测、流通追溯等生产经营全过程智能化水平。支持各式酒馆、创意市集、主题街区等新消费载体发展，打造沉浸式消费体验。

（二）、地方政策（按地区分类）

一线城市

＊北京：推动AI在保险领域应用，完成215款生成式AI备案

根据《生成式人工智能服务管理暂行办法》，截至2026年2月10日，北京市新增3款已完成备案的生成式人工智能服务，累计已完成215款生成式人工智能服务备案。这三款分别是：人卫、Xiaomi MiMo、Gaga AI。

＊上海：实现AI眼镜、5G-A具身机器人规模化接入，完成161款AI登记

据上海市通信管理局消息，《人工智能赋能上海信息通信网络“智网上海”行动计划(2026-2028年)》正式发布。其中提出无线网络智能水平显著提升，全面构建无线网络原生智能能力，无线智能化渗透率达60%；全市5G-A三载波聚合基站（5G-A 3CC）达3.5万个。实现AI眼镜、5G-A具身机器人等智能终端的规模化接入。截至2月13日，上海市新增8款已完成登记的生成式人工智能服务，累计已完成161款生成式人工智能服务登记。

＊深圳：支持AI眼镜等智能终端研发，AI+机器人产业营收近2700亿元

近日，深圳市工业和信息化局印发《深圳市“人工智能+”先进制造业行动计划(2026—2027年)》。其中提出，构建算法开源、数据共享、算力协同的公共服务能力，整合技术资源与行业数据，降低中小企业智能化改造门槛，支持AI手机、AI眼镜、AI+潮玩、AI+智慧屏等重点产品研发创新，建设具身智能技术试验场。

2月24日，广东省高质量发展大会上，深圳市市长覃伟中透露，2025年深圳战略性新兴产业增加值增至1.67万亿元、占GDP比重达43%，其中人工智能和机器人核心产业营收近2700亿元。

＊广州：推动100个未来产业场景落地，量子科技成新赛道

2月25日，在广州市高质量发展大会上，广州市委书记表示大力发展智能制造、绿色制造、服务型制造，支持广汽与华为深度合作打造“启境”等新品牌，小鹏汇天量产“陆地航母”等新产品，全域开放无人驾驶场景，带动汽车产业“智电转型”“弯道超车”，出台量子科技等赛道支持政策，推动100个未来产业场景落地。

近日，广州市教育局公示2026年中等职业学校新设专业名单，13所学校申报的17个专业榜上有名。无人机操控与维护、数字非遗设计与制作、人工智能技术与应用成为今年“最火”赛道。2026年，专业向低空经济和人工智能应用端快速延伸。

长三角地区

＊浙江：深入实施“人工智能+”行动，力争科技贷款超4.2万亿元

2月26日，浙江省政府新闻办举行新闻发布会，介绍浙江省2026年“8+4”经济政策体系有关情况。发布会指出，大力支持科技创新，用好共建长三角国际科创中心重大机遇，争取更多国家战略任务、科创平台、科技项目落地浙江，深入实施“人工智能+”行动，继续支持概念验证中心、中试平台、制造业创新中心等建设，力争科技贷款余额超4.2万亿元。

＊安徽：最高1000万元支持量子信息，推动超300个应用场景落地

近日，安徽对外发布《关于巩固拓展经济稳中向好势头若干政策举措》。其中，聚焦量子信息产业落地，深入实施“千家场景”行动，明确2026年推动超300个量子应用场景落地，同时征集遴选60个左右省级标杆应用场景和标志性产品。对未来产业标杆应用场景和商业化应用解决方案，每个给予100万元一次性奖励，对新纳入省级未来产业先导区筹建清单的地区，最高可给予1000万元支持。

＊芜湖：2000万元“模型券”开放申领

2月12日，芜湖市人工智能“模型券”线上申领通道正式开放。据了解，“模型券”支持对象为芜湖市具有独立法人资格的企业、高校、科研机构或其他组织。对依托经中央网信办备案的生成式人工智能模型，包括模型服务、智能体开发、垂类模型开发等模型应用相关工作，以及单位模型应用服务费用予以补贴。

珠三角及华南

＊香港：100亿港元“创科产业引导基金”年内运作

2月25日，香港特区政府财政司司长陈茂波发布财政预算案，宣布推出100亿港元“创科产业引导基金”，引领市场资本投资生命健康科技、AI与机械人、未来产业等策略性新兴领域，基金预计年内开始运作。

＊南宁：AI核心企业达110家，占广西全区41.2%

2月8日，南宁市第十五届人民代表大会第七次会议正式开幕，南宁市市长侯刚在会议期间作了政府工作报告。报告内容显示，到2025年，南宁数智产业的集聚效应将进一步加速显现，其中人工智能（AI）核心企业数量预计达到110家，占广西全区总数的41.2%。

中部地区

＊武汉：2028年AI产业规模突破2000亿元，最高500万元补助垂直模型

近日，《武汉市推动“人工智能+”行动方案》印发。根据《方案》，到2028年，全市人工智能产业规模突破2000亿元，集聚人工智能企业超1500家，建成350个市级以上人工智能示范应用场景，打造3—5个超级应用场景，初步建成具有国际影响力的人工智能之城。与此同时，武汉市人民政府还印发《关于支持人工智能OPC创新发展的若干措施》，围绕算力、数据、模型、人才、社区、金融等关键环节推出十条措施，最高500万元补助，支持OPC打造垂直领域模型，发展“智能社会”。

西部地区

＊四川：支持AR/VR美妆试妆设备研发

2月24日，四川省人民政府办公厅印发《关于进一步促进服务业创新突破的实施意见》，提出支持增强现实、虚拟现实美妆试妆设备研发，引导开发城市IP联名穿戴产品。

华北及东北

＊天津：利用VR技术搭建创业场景模拟实训平台

近日，天津市人社局等十三部门印发《天津市关于健全创业支持体系提升创业质量的若干举措》，分型分类精准支持高校毕业生、农民工、退役军人、就业困难人员等重点群体创业。其中提出，鼓励各区利用数字化、虚拟现实等新技术手段，搭建创业场景模拟实训平台，提供企业管理、市场营销、商务活动等“沉浸式”实战体验，提高创业者应对实际问题的能力。

华东地区

＊山东：以“AI+元宇宙”为引领，电子信息制造业突破8500亿元

近日，山东省工业和信息化厅等部门联合印发《山东省电子信息制造业稳增长工作方案》。根据《方案》，以人工智能终端、先进计算、新能源电池、智能家电、集成电路、虚拟现实为重点支撑，全省电子信息制造业营收突破8500亿元，人工智能终端产业营收达到4000亿元左右，以“AI+元宇宙”为引领。

＊福建：最高1000万元补助人工智能行业垂直模型

近日，《福建省人工智能项目实施方案》出台，提出聚力发展行业垂直模型、新一代智能终端、智能体等新技术新产品，培育壮大重点骨干企业。支持培育人工智能优质行业垂直模型，综合考虑项目投入情况、技术先进程度、升级可持续性、用户使用评价和推广成效等因素，对人工智能优质行业垂直模型，分A、B、C三档分别给予1000万、600万、300万元的补助。

华中地区

＊湖南：深入实施“人工智能+”“智赋万企”行动

近日，湖南省人民政府办公厅印发《湖南省进一步促进民间投资发展的若干措施》。《若干措施》提出，加快数字化升级改造，加快数智技术与产业链供应链深度融合，深入实施“人工智能+”“智赋万企”行动，用好设备更新贷款财政贴息等支持政策，推动民营企业加大技术改造和设备更新力度。

2、元宇宙产业动态跟踪

（一）国际数据与趋势

＊全球存储芯片市场首破2000亿美元

据CFM闪存市场分析，2025年四季度全球DRAM/NAND Flash市场规模达755.1亿美元，环比增长29.2%，其中全球DRAM市场规模环比增长29.8%至519.65亿美元，NAND市场规模环比增长27.8%至235.45亿美元。全年来看，2025年全球DRAM/NAND Flash市场规模历史上首次突破2000亿，同比增长32.7%至2215.91亿美元。

＊高端路由器市场2030年将突破150亿美元

根据Dell'Oro Group最新数据，高端路由器（High End Routers）市场需求在2025年显著改善。此次市场复苏主要由核心路由器（Core Router）收入带动，预计到2030年高端路由器市场规模将突破150亿美元，以11%的复合年增长率（CAGR）增长。

＊AMD CPU市场份额创历史新高

近日，市场调查机构Mercury Research发布报告，2025年第四季度，AMD在全球CPU营收份额达35.4%，同比增长6.8个百分点；出货量份额达29.2%，同比增长4.5个百分点，双双创下历史新高。

＊北美电池厂转向AI用电赛道，10座工厂改造

近日，在美国电动汽车销量增长放缓、AI基建加速的背景下，北美电池制造商正逐渐将部分原本面向电动汽车的产能转向储能领域，以寻求新的增长点并消化闲置产能。市场情报机构CRU数据显示，北美地区已有10座工厂正在开展改造工作，以转产更适配储能系统的电池。

＊美国AI巨头将签署自主供电承诺

据央视财经，一位白宫官员表示，亚马逊、谷歌、Meta、微软等科技巨头高管将在3月4日参加与特朗普的会议并签署承诺文件，这些企业将通过购买或自建发电设施等方式，满足新建AI数据中心的用电需求，确保普通美国人的用电价格不会随着整体需求提升而增加。

（二）重大技术突破

＊全球首个“三位一体”智能驾驶实验室建成

近日，全球首个集“实物整车—动态交通—环境模拟”于一体的智能驾驶实验室正式建成并投入使用。总面积超5000平方米，构建了比国内现有实验室更真实、高效的先进验证体系，整体能力达到国际领先水平。该实验室拥有国内首创智能拖拽系统，突破传统设备局限；实现环境“无缝渐变”，精准还原真实过程；业内首个实现“实景环境”“虚拟道路负载”与“复杂交通流”实时融合；传感器测试“回归真实道路”四大核心优势。

＊中国发射全球首颗AI大模型卫星

2月12日，中国于广东阳江附近海域成功实现“一箭七星”发射，其中有一颗名为“港中大一号”的卫星，它是全球首颗专为城市可持续发展设计的AI大模型卫星。“港中大一号”是由香港中文大学参与设计、研发及应用的对地观测卫星。该卫星创新性地将高分辨率遥感技术与AI人工智能技术相结合，相当于把大模型应用到了太空，是中国在智能遥感卫星领域取得的一项创新成果。

＊微软探索高温超导重构数据中心供电

2月11日，微软在最新官方博客中透露，正在评估把高温超导（HTS）电缆引入数据中心供电体系的可能性。此举旨在降低能源损耗、压缩设备体积并提升电力密度，以缓解人工智能算力扩张所带来的基础设施限制。

（三）机器人产业动态

＊小米发布并开源机器人VLA大模型

2月12日，小米正式发布并开源首代机器人VLA大模型——Xiaomi-Robotics-0。据介绍，该模型拥有47亿参数，核心解决了传统VLA模型推理延迟、真机动作不连贯的行业痛点，兼具视觉语言理解与高性能实时执行能力，可在消费级显卡上实现实时推理，在仿真测试和真机任务中均刷新多项SOTA成绩。

＊宇树科技发布行业级四足机器人As2

2月24日，宇树科技发布行业级四足机器人Unitree As2，定位轻量化行业应用，动力性能约等于其消费级旗舰Go2的两倍。这是宇树近两年发布的第四款四足机器人新品。

＊智元机器人发布新一代全尺寸人形机器人

2月13日，智元机器人发布全新一代全尺寸人形机器人远征A3。据官方介绍，远征A3系列定位于导览导购、文娱商演等高频人机互动场景，从系统安全性、硬件及关节性能、电源系统到传感器与算力方面都进行了全面升级，目标是打造一款真正能走进部署态的行业标杆旗舰产品。

＊全球首款仓储通用人形机器人亮相

近日，全球首款面向仓储场景的通用人形机器人Gino 1亮相。该产品专为仓储作业全链路设计，具备仓储拣货、搬箱、打包、巡检等多任务操作能力，真正实现了“一台机器人覆盖仓内主流人工操作场景”，引领仓储行业实现从“移动智能化”到“操作智能化”的关键跨越。

＊荣耀将推出首款人形机器人，成手机行业首家

根据国内媒体消息，荣耀计划于2026年巴塞罗那移动通信展期间推出首款面向消费市场的人形机器人，此举将使其成为全球首家涉足人形机器人领域的手机公司。除人形机器人外，荣耀此次还将同步展示全球首款机器人手机ROBOT PHONE。

＊小鹏汽车2026年量产机器人、飞行汽车、Robotaxi

近日，小鹏汽车董事长何小鹏发布2026年开工信，透露小鹏汽车2026年计划实现机器人、飞行汽车、Robotaxi三项业务的量产。Robotaxi将于今年启动网约车车型试点运营。

（四）大模型与应用

＊谷歌发布NanoBanana2图像模型

2026年2月27日，谷歌正式推出其最新图像模型NanoBanana2，该模型基于Gemini3.1FlashImage构建，具备更快的响应速度和更强的理解能力。相较于前一代，NanoBanana2在解析用户提示词方面表现得更加精准。谷歌表示，该模型在生成一致性方面有显著提升，并解决了早期版本中常见的中文字符乱码、语义混乱及画面伪影等问题。

＊字节跳动豆包大模型2.0即将发布

2月12日，字节跳动火山引擎初步确定2026年2月14日发布豆包大模型的一系列重要升级发布。本次模型发布涉及豆包大模型2.0、音视频创作模型Seedance 2.0、图像创作模型Seedream 5.0 Preview。此次升级，豆包大模型2.0将正式发布，基础模型能力和企业级Agent能力将有大幅提升。

＊OpenAI推出首款Cerebras芯片模型，降低英伟达依赖

2月13日，OpenAI公布了首款基于半导体初创公司Cerebras Systems芯片运行的人工智能模型，命名为GPT-5.3-Codex-Spark。此举是OpenAI为扩大芯片供应商选择、降低对英伟达依赖所采取的行动之一。该模型被定位为最新Codex自动化编程软件的低功耗且运行速度更快的版本。

（五）消费电子与市场

＊华强北AI眼镜销量涨80%

据相关数据，近两个月华强北销售排名前8的产品涵盖无人机、机器人、AI眼镜、AI玩具、AI手表等品类，这些产品成为市民和游客在新春期间送礼或自用的热门之选。今年，华强北科技类产品整体销售额相比平日增长超过30%，其中AI眼镜销量增长尤为显著，达到80%，无人机和机器人的销量也增长了50%。

＊约20家AI企业冲刺港股IPO

据港交所统计数据显示，在2025年12月至2026年1月期间，共有12家人工智能价值链企业成功在港上市，这些企业合计募资规模达到49亿美元。截至2月10日，鹿客科技、天地和兴科技、海马云科技等约20家人工智能价值链企业已向港交所递交了上市申请。

＊AI人才争夺白热化，岗位同比增长14倍

脉脉2月24日发布数据显示，2026年以来平台新发AI相关岗位同比增长14倍，豆包为“大模型应用架构师”开出128万元年薪。高端AI人才的缺口，正成为厂商竞争的第二战场。

（六）央企与国家队

＊国资委成立“AI+”具身智能产业共同体，免费开放超2200张国产智算芯片

2月12日，国资委宣布成立央企“AI+”具身智能产业共同体。截至目前，中央企业聚焦能源、制造、通信等重点行业，联合头部企业打造了超一千个应用场景。此外，国资央企对外发布开源“焕新社区”，面向社会免费开放超2200张国产智算芯片，汇聚超4700个模型、1200个数据集。

＊“植物星球计划”在京启动，15国49家单位参与

2月11日，国际大科学计划——植物星球计划在北京正式启动，由中国农业科学院联合国内外49家单位共同发起。该项目由来自15个国家和地区的49家顶尖科研单位构成，将结合人工智能算法和模型，通过解码陆地植物主要谱系的遗传密码，绘制完整的“植物生命之树”，以应对粮食安全、生物多样性保护、新药发现和可持续发展等全球性挑战。

（七）文娱与体验

＊邢台首家VR沉浸式影院开放

邢台首家VR沉浸式影院正式开业迎客。影院首期推出了《宇宙猜想·启程》《重返侏罗纪》《熊猫的世界》三大主题影片。这些影片运用空间计算、XR等前沿科技，突破了时空的局限，能让观众以沉浸式的方式遨游星际、回到侏罗纪时代、探寻熊猫的生命发展历程。

＊东莞首个VR大空间数字体验项目上线

2月15日，VR沉浸体验中心将上线东莞文博场馆，这是东莞文博场馆首个引进的VR大空间数字体验项目。体验中心同时上线了多部以知名IP为主题的热门片源，包括《登月奇旅》《海底两万里》《爱丽丝梦游仙境》《永远的盛唐》《一千零一夜》《哪吒之英雄归来》。

3、元宇宙产业投融资

（按金额排序）

＊国际重大并购：

2月10日，欧盟反垄断机构正式对外宣布，批准美国谷歌公司以320亿美元（约合人民币2212亿元）的价格收购网络安全初创公司Wiz。谷歌公司于2025年3月公布了这项全现金收购交易，目的是加强自身在云计算和网络安全领域的布局，助力其在云计算领域追赶其他主要竞争对手。

4、上市公司动态跟踪

（一）芯片与硬件

＊字节跳动：自研AI芯片SeedChip，与三星洽谈代工

近日，环球市场播报消息称，字节跳动正积极进军人工智能（AI）芯片领域，打算开发一款名为SeedChip的AI芯片，并已就代工事宜与三星电子展开洽谈。有消息人士透露，字节跳动计划在今年3月底前获取芯片样品，且争取在今年生产至少10万块专门用于AI推理任务的芯片，长远目标是逐步将产量提升至35万块。此次字节跳动与三星合作，核心目的是借助三星的先进工艺，保障AI芯片的稳定供应。

＊SK海力士：拟投资150亿美元扩产，满足AI芯片需求

2月25日，韩国存储巨头SK海力士宣布，计划在2030年前于韩国龙仁市投入21.6万亿韩元（约150.7亿美元）新建芯片生产线及洁净室设施，并打造涵盖50多家半导体合作公司的生态系统。同时，公司正考虑设立专门的AI投资部门及美国子公司，以管理约69.2亿美元的海外AI相关资产。

＊苹果：采购超1亿片台积电芯片，被迫接受三星内存涨价100%

2026年苹果计划从台积电亚利桑那州工厂采购超过1亿颗先进芯片，较2025年大幅增长。公司已在底特律开设苹果制造学院，通过AI、自动化和智能制造方面的实践培训，为超过130家美国中小型制造商提供支持。

1月底，市场传出消息，韩国两大内存芯片巨头三星电子和SK海力士大幅提高对苹果公司的LPDDR内存芯片供应价格。起初，三星计划单季度提价80%，SK海力士则计划提价100%。2月27日最新消息显示，三星将涨幅提升至100%，且苹果已同意这一要求。

*摩尔线程完成对Qwen3.5模型全面适配

2月17日消息，摩尔线程宣布已在旗舰级AI训推一体全功能GPUMTTS5000上完成对阿里最新大模型Qwen3.5的全方位适配。

（二）互联网与科技巨头

＊Meta：与AMD达成千亿美元AI芯片采购协议，投资超100亿美元建数据中心

据报道，Meta与AMD达成AI设备采购协议，将部署6吉瓦AMD GPU，AMD同意向Meta出售价值高达600亿美元的AI芯片。这是AMD首次向客户提供高度定制化的AI芯片，专门优化用于AI模型的推理环节。

2月12日，Meta对外公布将在印第安纳州黎巴嫩市投入超100亿美元，用于建设一座大型数据中心园区。该数据中心建筑面积达400万平方英尺，预计于2027年底或2028年初正式启用。此数据中心具备1吉瓦的电力供应能力，将专门用于支持Meta的人工智能项目以及社交媒体服务。

＊马斯克：重组xAI为四大业务板块

2月12日，马斯克称，在本周早些时候xAI两名联合创始人离职后，他已对这家人工智能初创公司进行了重组。重组后，xAI将划分为四个核心业务领域，分别是Grok、编程、Imagine视频产品，以及负责生成和管理公司数字智能体的Macrohard。

＊现代汽车：投资5.8万亿韩元建设AI数据中心

根据韩国国土资源部以电子邮件形式发布的声明，现代汽车集团计划向韩国西海岸新万金地区的人工智能、机器人及氢业务领域投入9万亿韩元（折合约63亿美元）。据了解，现代汽车集团于周五与政府签署了投资协议，具体投资安排为：投入4000亿韩元用于建设机器人制造工厂，5.8万亿韩元用于建设人工智能数据中心，1万亿韩元用于建立生产和供应绿色氢的水电解设施，还有1.3万亿韩元用于建设太阳能发电设施。

*腾讯元宝重回苹果应用商店榜单前10

2月26日消息，节后开工第三天，腾讯元宝重回苹果应用商店榜单前10。春节AI大战流量过后，元宝在苹果应用商店免费APP排行榜排名快速回升。

*智谱发布GLM-5技术报告，技术细节全公开

2月22日消息，智谱发布GLM-5技术报告称，GLM-5是一款旨在推动编程范式从“Vibe Coding”（氛围编程）转向“Agentic Engineering”（智能体工程）的下一代基础模型。GLM-5在前代模型GLM-4.5的智能体、推理与编程（Agentic, Reasoning and Coding, ARC）能力基础上，采用稀疏注意力（DeepSeek Sparse Attention，DSA）以大幅降低推理成本，同时保持长上下文能力无损。

*阿里千问推出Qwen Coding Plan

2月21日消息，阿里千问宣布推出Qwen Coding Plan，支持更多模型，上新Qwen3.5-Plus、Qwen3-Coder-Next，适配QwenCode、ClaudeCode、Cline等Al工具使用。

*智谱：全球范围内对GLM-5的需求激增

智谱2月16日发布消息，近期，由于全球范围内对GLM-5的需求激增，并发访问量突破了既有规划的上限，导致服务出现排队、响应延迟及卡顿现象，影响到部分用户的体验，智谱对此深表歉意。智谱称，尽管公司已经多次对国产芯片集群进行扩容，并限量发售了GLM Coding Plan套餐，但依然无法彻底解决当前供不应求的局面。

*百度App接入OpenClaw

2月14日0时，百度App正式支持一键调用OpenClaw智能体工具，用户在百度智能云完成部署后，通过搜索框或消息中心即可调用。OpenClaw作为AI发展的重要方向，可部署于本地或云端，通过即时通讯工具接收指令，完成日程安排、文件整理、代码编写等工作。

*即梦接入Seedance 2.0、Seedream 5.0 Lite

2月12日消息，即梦AI正式接入最新视频生成模型Seedance 2.0与图片生成模型Seedream 5.0 Lite。其中，Seedance 2.0支持最多9张图片、3段视频（总时长不超过15秒）、3段音频（MP3格式，总时长不超过15秒）以及自然语言输入，混合输入总上限是12个文件，最长可生成15秒时长。

*京东科技与元隆雅图旗下UOVAMETA达成战略合作

2月11日消息，京东科技与元隆雅图旗下元宇宙平台品牌UOVAMETA达成战略合作。双方将聚焦文化IP产业数字化发展核心赛道展开深度合作，布局AI垂类模型训练、数字化营销区块链标注等核心领域；并联合打造中国数字版权登记平台，提供专业的防伪溯源、数据资产入表全流程服务，共同开拓文化IP相关商业化全新模式。

*科大讯飞正式发布基于全国产算力训练的星火X2大模型

2月11日消息，科大讯飞正式发布基于全国产算力训练的星火X2大模型。据悉，星火X2整体能力对标国际顶尖模型水平，在数学、推理、语言理解、智能体等能力上媲美国际最优；130+多语言综合能力继续提升，拉美、东盟等地区重点语种效果保持业界领先水平。

*网易有道推出全场景个人助理Agent“LobsterAI”

2月11日消息，网易有道正式推出桌面级Agent“LobsterAI”（中文名：有道龙虾），该产品定位为“7×24 小时帮你干活的全场景个人助理Agent”，目前已在官网开放内测申请。

*小米推出触觉驱动的机器人精细抓取微调模型TacRefineNet

2月7日消息，小米机器人团队日前公布在具身智能领域的阶段性研究成果TacRefineNet——一个只依靠触觉、无需视觉、无需物体三维模型，就能实现毫米级位姿微调的通用框架。

*商汤开源多模态自主推理模型SenseNova-MARS

商汤正式开源多模态自主推理模型SenseNova-MARS（8B/32B双版本）。据商汤介绍，该模型是首个支持动态视觉推理和图文搜索深度融合的Agentic VLM模型。

5、本期要点摘要

中美AI格局逆转：中国模型调用量首超美国，性价比与技术工程能力成关键。

算力饥渴持续：英伟达财报炸裂，但芯片多元化趋势显现。

地方政策全面发力：武汉2000亿目标、安徽量子信息、福建1000万补助等地方政策密集出台。

资本持续加码：机器人、AI芯片、大模型赛道融资活跃，Anthropic估值达3800亿美元。

企业布局加速：自研芯片、数据中心、人形机器人成巨头竞争主战场。

消费端起量：华强北AI眼镜销量涨80%，AI终端进入爆发前夜。