今天！周期果然大涨！这一次的五一，结构比仓位更重要……
余力 Felix约 3 分钟正如昨天《吸筹率再超40%！“光”以后，下一个承接点可能在哪里？……》文章所提到，“光”以后，下一个接力点可能是周期。今天！全市场的涨跌结构来了个“乾坤大挪移”，煤炭、石油石化这些传统的周期行业领涨了全市场（分别上涨2.98%和1.81%），通信、计算机这些TMT行业领跌全市场，这使得周期含量较高的红利指数成为了今天全市场“最靓的仔”。只能说，投资就是这样，当某些超买指标进入极值区域后，你不知道哪一天会释放拥挤度，但我们能做的，就是尽量做出合理的决策，用回避追高的方式是提高自己胜率和赔率……
当前，距离五一小长假还剩最后两天了。对于这个假期，持股还是持币？我想在当前流动性保障在2万亿以上，且全球资金对地缘局势逐渐脱敏的情况下，本身的趋势是有利于持股的，只不过这一次的五一，即便是持股，结构也比仓位更重要（下面的视频里详细分享）。当然，如果实在对假期的不确定性有所忌惮，那用自己可控和忍受的成本防个“黑天鹅”，这样的操作也不失为是“一颗红心，两手准备”。
对于认沽期权保险这件事，我们一定要记住，它的意义不在于防住所有的下跌风险，而在于防范一次“黑天鹅”导致的大跌，在于更好地帮助自己拿住手里的现货头寸。回顾过去七八年的各个假期前后，认沽期权曾帮助我降低过不少的回撤，2018.10、2019.5、2020.2、2021.2、2024.10、2025.4等等等等，在这些月份里，由于人性，绝大多数人总是对突如其来的“黑天鹅”存在过度的恐惧，就拿去年清明节后第一天（4.7）的“黑天鹅”大跌来说，你几乎很难不受到周围人的影响，这个时候，如果一份认沽期权能帮你扳回来5到10个点，那你极大概率就不会剁掉手中的股票了，这才是最大意义。
对于当下，“光”的热度已经达到历史上什么水平了？如果光模块、光通信这些板块开始释放拥挤度，哪些板块可能承接住这些资金？马上就要进入5月份了，5月的日历效应如何？临近小长假了，期权上又可以有何对策？
关于这些问题，昨天晚上我恰好做客了第一财经“公司与行业”的节目，于是最后还是老规矩，关于相关更加详细的内容，我就用一个视频的形式来呈现了……
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