字节跳动再下大单：5万颗国产AI推理芯片，算力护城河越挖越深

近日，路透社援引两名知情人士消息称，字节跳动正与上海AI芯片企业天数智芯洽谈采购AI芯片，主要用于推理任务。随后，第一财经等多家媒体跟进报道，细节进一步明确——采购规模至少5万颗。

这可能是2026年以来国产AI芯片领域最大的一笔推理芯片订单。

一、交易细节：5万颗，智铠系列，年内交付

这笔潜在交易的核心信息已经比较清晰：

• 采购规模：至少5万颗AI芯片

• 芯片型号：天数智芯智铠系列云端推理GPU，训练场景则使用天垓系列

• 主要用途：支撑字节跳动旗下AI聊天机器人豆包等产品的海量推理运算需求

• 交付时间：预计年内完成交付

• 供应商地位：若交易达成，天数智芯将成为继华为和寒武纪之后，字节跳动的第三家GPU供应商

如果以智铠推理芯片平均售价约1.2万元粗略估算，5万颗潜在订单将对应约6亿元的收入规模。这对刚刚上市不久的天数智芯来说，是实打实的真金白银。

截至发稿，字节跳动、天数智芯与百度方面均未对此作出公开回应。

二、字节的算力棋局：训练用昇腾，推理用智铠

这笔交易背后，是字节跳动一套清晰的算力供应链策略。

字节跳动已明确将训练与推理两套芯片供应链完全拆分：

• 训练端：大规模模型训练采用华为昇腾、寒武纪高端训练卡

• 推理端：线上C端豆包、企业MaaS海量并发推理，引入天数智芯智铠系列等专用推理GPU

三家的分工也各有侧重：

• 华为昇腾：聚焦集群训练、超大规模模型预训练底座

• 寒武纪：兼顾部分中高端推理、垂直行业私有化部署

• 天数智芯智铠：侧重线上流量型海量推理主力供给

训推分离——这是大型AI公司的标准打法。训练要的是极致性能，推理要的是成本、延迟和稳定性的平衡。

三、为什么是现在？三个底层逻辑

第一，推理需求正在爆炸。

2026年国内大模型进入应用爆发期。中国工程院指出，2026年第一季度中国推理需求已达到训练需求的8倍。

字节的豆包是这场爆发的典型代表。QuestMobile数据显示，截至2026年3月，豆包月活用户已达3.45亿，位居中国AI原生App第一。

3.45亿用户每天产生的推理请求，对算力的消耗是天文数字。训练芯片负责“造模型”，推理芯片负责“跑模型”——后者才是真正的日常消耗品。

第二，国产芯片在推理侧已经“能用”了。

面壁智能AI Infra技术负责人李宇轩分析称，推理对芯片的要求（互联、显存带宽、生态成熟度）比训练低一个台阶，国产芯片在推理侧已达可用水平。

这不是实验室结论，是已经在生产环境里跑出来的判断。国产芯片已经从PoC验证进入规模化部署窗口。

第三，供应链安全是硬约束。

美国对先进AI芯片出口持续设限，海外高端芯片供给不确定性高。企业必须建立多供应商体系。

不把鸡蛋放在一个篮子里——这是国内大厂的共识。华为昇腾、寒武纪、天数智芯、百度昆仑芯，都在这个逻辑下获得了进入大厂采购名单的机会。

四、天数智芯：这笔订单意味着什么？

对天数智芯来说，字节的5万颗订单，意义远超6亿元收入本身。

天数智芯今年1月在港交所上市，发行价每股144.60港元，如今股价已来到530港元。作为港股第一批通用GPU公司之一，上市后最需要向市场证明的，就是产品能否获得大型客户的青睐。

从业绩看，天数智芯2025年收入10.34亿元，同比增长91.6%；推理产品智铠系列收入3.39亿元，同比增长238.2%。

华泰证券预计，天数智芯2026年收入可达30.4亿元，总出货量有望同比增长139%至逾10万颗芯片。

一旦字节的5万颗订单落地，智铠系列收入将再翻倍。更关键的是——客户是字节这种大厂，算力需求持续、预算稳定，一旦进入生产场景，还能同步打磨产品、积累工程经验。

从“政策采购”到“大厂真金白银”，国产芯片正在跨过最关键的一道门槛。

五、更大的图景：互联网大厂集体“抢粮”

字节不是唯一在加码算力的大厂。

• 百度：在全国布局万卡级AI算力集群

• 阿里巴巴：2026财年单季度资本开支超380亿元，预估未来三年超3800亿元加码云和智算硬件

• 腾讯：在全国多地建设腾讯云HCC高性能AI集群，2026年下半年大规模导入国产算力

• 字节跳动：据行业预测，2026年预计投入1500亿元用于全球算力采购，其中国内约600至650亿元，国产算力预计将占400亿元以上份额

这是一场围绕算力的军备竞赛。而国产芯片，正在从“备胎”变成“主力”。

六、结语：Token成本，才是终极战场

曦望Sunrise联席CEO王湛说了一句话，点透了这场竞赛的本质——“谁的Token成本更低”。

2026年，国内大模型进入应用爆发期，Token市场爆发、Agent快速普及。谁能在保证性能的前提下把推理成本压到最低，谁就能在用户规模上跑得更快。

国产推理芯片在特定场景下的性价比和每瓦性能已有不错表现。字节的5万颗订单，就是对这个判断的最有力背书。

算力护城河，正在被字节们越挖越深。而挖河的铲子，有一把叫“国产芯片”。

参考资料：路透社、第一财经、财联社、IT之家、凤凰网等公开报道

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