又开始下跌，当下价值基金的仓位应该大于成长基金

昨天粉丝说能不能通过近一个月的数据来分析资金的流动，关注短期的趋势对于长期投资者来说确实没必要，但市场短期的走势跟资金的流向相关性又很高，我的想法是保留大部分底仓做长线，一部分仓位跟随近1个月的资金流向做波动，拉低持仓成本。

1.为什么我觉得价值基金目前有必要保留？

以GY战略为例，它主要重仓了低估值的银行、基建、房地产等，近1月涨幅1.75%，同期沪深300跌了5.26%，短期来看价值基金涨幅远大于成长基金。

我统计了一下9月1日-9月20日各大行业涨跌走势图发现，月初以来上涨的行业有：家用电器、交通运输、 房地产 、国防军工、煤炭。

通过行业涨跌幅来看以房地产为主的低估值板块近期表现不错，房地产相关的银行、基建跌幅也较小。

2.我试着逆向思考：

月初以来涨幅靠前的行业北向资金和主力资金怎么选择？

上图是北向资金9月2日到9月20日4个板块的加仓数据，我为了验证数据就把其他板块隐藏了。

可以看出北向对家用电器、房地产、国防军工进行了加仓，对煤炭稍微减了一点。大部分能够对应上月初至今的行业涨跌幅。

上图是主力资金9月1日到9月20日各大板块净流入走势图。

主力资金9月1日到9月20日对各大行业都是净流出你敢信？其中流出较少的行业有： 银行 、家用电器、社会服务、纺织服装、石油石化、 建筑 、 房地产 、煤炭等。

相比主力资金大幅流出的电力设备、电子、医药生物等，防守板块的银行、地产、建筑明显占优。

4.总结：

通过北向资金和主力资金9月1日到9月20日流向来看我认为低估值的价值基金目前有较高的持有性价比，组合里保留一定比例的价值基金我觉得有必要。

短期来看价值基金的仓位要大于成长基金，或者说价值基金60%，成长基金40%我觉得是合理的，目前我是成长65%，价值35%，很明显是不合理的。

如果我发现北向资金和主力资金开始卖出低估值的地产、银行等，开始买入成长板块，那我再把价值基金转换到成长基金也不迟，起码现在时机还没到。

往期基金分析：

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今天上证指数下跌0.17%，收报3117点。深证指数下跌0.67%，创业板下跌1.5%，北向资金净流出30.6亿元，两市成交6382亿元，市场成交量进一步萎缩。

今天预计-0.4%，更新后今年以来-9.7%左右。老对手沪深300今天-0.74%，更新后今年以来-20.98%。本月回本无望。

（以上基金仅做基金研究，不做任何的投资建议）

今天没操作，目前仓位98%，继续保持卧倒不动。 优秀的人看完文章都会顺手点个赞，祝点赞的基友估值大涨！