英伟达，终于卖了！

昨天下午黄仁勋从会场里出来时，面对记者的采访笑的一脸灿烂，用了“谈的非常好非常顺利”这类词时，我就预感要超预期了，没想到晚间直接官宣——英伟达的硬件管制被放开、允许10家中国公司采购不超过7.5万块H200算力卡，可以向联想等分销商订购、也可以直接向英伟达买。

按照H200单卡2.7万美金、8卡为一模组来核算，7.5万块就是9375组。以每模组约150万人民币的售价来算，单个公司可采购总价高达140亿人民币！

同时，美方曾经要求过英伟达中国区25%的销售抽成，如果把这个也加上的话，10家公司采购总价最终会达到1750亿人民币。

怪不得勋子露出了那种发自内心的笑容。先不算英伟达能拿到手的、1400亿实打实的营收，H200的解禁更多代表了一个让他和英伟达兴奋的事实：全球剩下50%的AI市场，终于重新对他敞开了大门。

当晚，美股英伟达上涨4.39%，市值增加了2100亿美元。

或许这些产经消息对消费者来说还比较远，但是凌晨两点，京东悄然上架了被禁了两年的满血版GTX5090，售价3.2万，较封禁时5万多的二手黄牛价便宜了快一半。

这就是实打实利好普通消费者了：在AI消费端爆发的这两年，文生图、图生视频等大模型对性能的需求越来越大。普通消费者想部署一个本地AI大模型玩一玩的话，不可能买一张动辄二十来万的专业算力卡，再加上5090、乃至阉割版的5090D都被禁后，只能被迫选择高价低配的5070ti、或者上一代的4090。再加上国产GPU产能紧张、只能优先供应算力，消费级的显卡只有摩尔线程的MTTS80，完全没有部署AI的能力。

而这次5090的解禁，对个人消费者、自媒体创业者、中小型公司来说，可以不用长期支付算力租赁费用、一劳永逸的解决需求了。

既然利好英伟达、利好算力服务商、甚至利好个人消费者，那以华为、沐曦、寒武纪、摩尔线程为代表的国产GPU厂商呢？

我的观点是：挑战是有的，但机会更大。

英伟达解禁之前，国产量产算卡集群的性能，已经达到英伟达上一代的水平，属于那种比起来仍有差距、但完全可以用的情况。加上我们擅长的规模效应，实际成果产出上已经足够我们稳坐第一梯队、咬死不被甩开。

这点从全面换装国产卡的deepseekV4就可见一斑——虽然比起顶级闭源大模型还有近半年的差距。但是市面上的所有AI大模型我挨个点名，只要被我一个开源模型超过的，那可就要遭老罪了。

国产GPU们扮演的恰恰就是这个角色：英伟达深耕GPU几十年，我比不上不丢人。但是我在后面使劲追，哪天你英伟达的新产品要是拉胯了、或者到天花板了，那你5.5万亿美元的市值可就要遭老罪了。

一个深度拷问是，英伟达为什么选择了解禁？因为禁令已经实质上产生不了什么大影响了。

反过来也是成立的。英伟达解禁后就像是一条鲶鱼，给这两年估值市值动不动几千上万亿的国产GPU厂商们上上强度，逼迫着他们必须往死里卷自己，不能躲在“国产替代”的羽翼下安逸了。

截止到早盘11点，摩尔线程、沐曦的股价，都经历了暴跌到拉回的心跳时刻。资本也用真金白银佐证了这个观点——任何公司、任何竞争策略，都影响不到、阻挡不了我们把命脉握在自己手中的决心。