又大跌，当下我看好这两类基金

今年以来受外围加息影响导致A股市场也受到了较大影响，一方面外围持续加息北向资金有回流的需求，持续回流会导致北向重仓的蓝筹白马会有一定的流动性压力。 另一方面对新能源为主的成长股也会有一定的干扰。

但我认为，A股目前是不缺资金的，社融累计增速减去名义GDP，初步预估流入到股市里面的资金较为充裕，这是一个大的前提。在大的方向上没问题我会找里面增速高的板块和影响较小的板块继续定投。

免责声明&风险提示：

本文为小瑜哥个人投资基金日记和思考，文中提及到的 任何个股和基金都可能有腰斩的风险。 所有内容均不构成投资建议，请各位 独立思考 ，不要以我的内容作出买入或者卖出决策， 风险自担 。

1.看好低估值、高股息的价值基金：

截止到2022.9.13GY战略今年以来涨幅2.45%，同期沪深300跌了16.79%，拉长近2年、近3年业绩表现优秀。

和GY战略类似的还有ZT星元。截止到2022.9.13ZT星元今年以来涨了4.92%，同期沪深300跌了16.79%，拉长近2年、近3年业绩优秀。

根据wind数据显示截止到2022.6.30ZT星元重仓持股平均市盈率为8.12倍，远低于同类平均。它们2者都重仓了低估值、高股息率的个股。

低估值代表已经跌了很多了，比如地产、银行等，再往下的空间不大，有较强的安全边际。其次每年高分红也能再次提高安全边际。

还有一点就是当下稳增长的地产还在持续发力，这对GY战略和ZT星元这类价值基金是利好。

在外围持续加息下我觉得组合里搭配一点低估值、高股息的价值基金是有必要的。

2.其次我看好军工：

根据wind数据显示截止到2022.9.13中证军工指数市盈率为57.93倍，处于过去5年分位点的29.02%，目前处于低估区。

根据机构预测中证军工指数未来2年盈利增速分别为31%和30%，目前估值对应未来2年增速，我觉得军工板块性价比还是蛮高的。

3.公募基金也在关注军工

根据公募基金2季度调仓方向我发现：主要加仓了食品饮料（白酒为主）、电子设备（新能源光伏为主）、汽车等。2022年Q2食品饮料占比15.83%，电力设备占比17.64%，超配太多了。

而国防军工2022年Q2环比减少0.09%，目前占比2.73%。目前军工一方面估值低，增速高，公募基金占比目前非常低，我认为未来增长潜力很大。

近2年市场更多的是存量资金在博弈，白酒和新能源公募基金再往上超配我觉得是比较缓慢甚至有压力的，另一方面医药和电子公募基金的占比还很高，一旦减仓会是一个漫长的过程。

2季度公募基金减仓电子和医药，加仓的方向可能会是估值低、增速较高的有色、军工等，或者是估值低、高股息的地产、煤炭等。

前者对应的是军工相关的成长基金（有色金属相关的上次分析过了，我看好重仓上游锂矿的基金），后者对应的就是GY战略或者ZT星元相关的价值基金。

重要声明： 以上2个板块代表的2只基金也是我目前为数不多能红的基金，所有内容仅代表个人投资思考，不作为任何的投资建议。我啥都不懂，一切不要以我为准。

往期基金分析：

招商量化精选 信澳周期动力 中证电池指数 南方新能源产业趋势 华宝动力组合 红塔红土盛世普益 国金量化多因子 中概互联50ETF 新华鑫动力 银华智荟内在价值 兴全合润 蓝筹2季报更新 广发小盘成长 蚂蚁战略配置5只基金分析 海富通改革驱动 中欧新蓝筹 安信稳健增值 国投瑞银新能源 中证煤炭ETF 诺安成长混合 易方达国防军工 易方达环保主题 信澳新能源精选 景顺长城新兴成长 万家宏观择时多策略 华商新趋势 偏债混合招商睿逸 金元顺安元启 工银文体产业 沪深300指数 大成新锐产业 华安文体健康 招商中证白酒 鹏华丰禄债券 中欧医疗健康 兴全合宜 嘉实回报混合 中庚价值领航 易方达蓝筹 工银新能源汽车 工银战略转型 信澳新能源产业 广发睿毅领先 中泰星元灵活配置 ，后台回复基金名称或者基金代码即可跳转到对应的基金分析，如果没有可以本文留言，点赞较多的会优先分析。 （以上基金仅做基金研究，不做任何的投资建议）

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今天上证指数下跌0.80%，收报3237点。深证指数下跌1.25%，创业板下跌1.83%，北向资金净流出14.14亿元，两市成交7229亿元。

今天预计-1.1%，更新后今年以来-6.2%左右。老对手沪深300今天-1.11%，更新后今年以来-17.71%。下周回本无望。

（以上基金仅做基金研究，不做任何的投资建议）

今天定投了1份新能源汽车和军工。 优秀的人看完文章都会顺手点个赞，祝点赞的基友估值大涨！