连跌2天我不能接受，我认为现在定投半导体为时过早

重要声明： 本人重仓新能源基金今年以来亏损巨大，近期文章都在找新能源利好数据安慰自己，所有内容带有强烈的个人主观意见，均不构成投资建议，投资者应独立决策并自行承担风险。

1.今天锂矿基金和军工顶住了

重仓上游锂矿的XA新能源近1周涨幅20%也是夸张，短期涨多了就有回调的风险，新手和小白不要追涨杀跌。

但我继续认为4季度到明年2季度重仓上游锂矿基金有望跑赢中游电池和下游整车以及指数，实在忍不住可以等回调再定投。

还好前几天没有把军工转到新能源，不然又是两头挨打，今天军工跌的少让组合能够跌赢老对手，还有12月有一个军工科技展会我想对军工板块也是利好。

2.粉丝问半导体快回撤近50%了能不能布局？

我看了一下截止到2022年11月7日NA成长相对前期高点回撤了48.02%简直夸张，很多粉丝看到这就觉得机会来了。

我之前看中概回撤50%也是这样想的，但如今看了一些数据我觉得现在布局为时过早。

3.聊聊我的认知和观察到的数据

首先从基本面来看目前电子行业处于下行周期，如果你听不懂那你应该知道手机近几年销量下滑的事实吧。

NA成长3季度前十大持仓全部是电子行业，前十大持仓占净值64.06%属于集中持股，而且长期聚焦电子行业，也就是大家熟知的半导体。

根据2022年3季度各大行业归母净利润同比增长率来看电子行业还是保持负增长，在31个行业中排名非常靠后。

说人话就是电子行业连续3个季度保持负增长，虽然NA成长今年以来回撤48%，但电子行业还没有迎来边际改善，这个时候不建议新手和小白盲目左侧布局。

而3季度电力及公用事业和汽车实现了大幅正增长，迎来了边际改善。电子板块更多的是信创相关在驱动，业绩方面我觉得需要在观察。
4.中证半导体产业指数估值水平

截止到2022年11月7日中证半导体产业指数市盈率为39.09倍，处于过去5年分位点的4.2%，目前处于低估区。

通过过去2年半导体的盈利以及未来2年机构预测的盈利增长来看半导体正处于下行周期，今年和明年的PEG估值大于1，这点来看性价也不高。
5.总结：

我认为电子行业目前还处于下行周期，暂未看到盈利的边际改善。以NA成长为主题的基金回撤近50%属于超跌，跌多了就有反弹的需求，但反弹持续性我认为有待观察，现在布局更多的是左侧布局。

新手和小白不妨等半导体行业盈利改善后右侧布局也不迟，就像汽车和公用事业一样。

往期基金分析：

前海开源公用事业 招商量化精选 信澳周期动力 中证电池指数 南方新能源产业趋势 华宝动力组合 红塔红土盛世普益 国金量化多因子 中概互联50ETF 新华鑫动力 银华智荟内在价值 兴全合润 蓝筹2季报更新 广发小盘成长 蚂蚁战略配置5只基金分析 海富通改革驱动 中欧新蓝筹 安信稳健增值 国投瑞银新能源 中证煤炭ETF 诺安成长混合 易方达国防军工 易方达环保主题 信澳新能源精选 景顺长城新兴成长 万家宏观择时多策略 华商新趋势 偏债混合招商睿逸 金元顺安元启 工银文体产业 沪深300指数 大成新锐产业 华安文体健康 招商中证白酒 鹏华丰禄债券 中欧医疗健康 兴全合宜 嘉实回报混合 中庚价值领航 易方达蓝筹 工银新能源汽车 工银战略转型 信澳新能源产业 广发睿毅领先 中泰星元灵活配置 ，后台回复基金名称或者基金代码即可跳转到对应的基金分析，如果没有可以本文留言，点赞较多的会优先分析。 （以上基金仅做基金研究，不做任何的投资建议）

其他分析：

新能源汽车指数跌到了低估区间 医疗和半导体 军工基金的投资逻辑 中长期我认为小盘成长由于大盘价值 主力开始抄底新能源 总结军工基金的微信曲线定投法 继续看好新能源 关于新能源渗透率 白酒近期近期为啥持续下跌 继续看好军工主动基金 2条主线信创和军工 4季度到明年1季度看好重仓锂矿基金 防止低估值的价值陷阱 新能源车景气度依然很高

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...... 今天上证指数下跌0.43%，收报3064点。深证指数下跌0.58%，创业板下跌0.91%，北向资金净流出37.94亿元，两市合计成交8363亿元。

今天预计-0.2%，更新后今年以来-9.1%左右。老对手沪深300今天-0.69%，更新后今年以来-24.11%。本月回本应该问题不大吧？

（以上基金仅做基金研究，不做任何的投资建议）

今天没操作，继续保持卧倒不动。 优秀的人看完文章都会顺手点个赞，祝点赞的基友估值大涨！