跌的实在遭不住了，偷偷买一只AI量化基金

今天只要你在车上那就亏麻了，4600+股票下跌，北向大幅砸盘123亿元，北向误我，北向误我呀，最近我跌的又开始怀疑人生了，真的跌自闭了。

自从金元顺安元启暂停购买后我对量化基金念念不忘，今天我先买一只借助AI做量化的主动基金，你们不要过来，让我一人扛下所有。

1.AI量化基金华夏智胜先锋

数据来自天天基金，截止到2023.8.10

智胜先锋今年以来涨幅14.99%，同期沪深300涨幅2.69%，大幅跑赢沪深300的同时在同类排名非常靠前。

如果它是一只长期卧倒不动的行业主题基金在今年涨幅近15%我不会买入，但它跟元启类似，它是一只量化基金，而且是借助AI操作的量化基金。

数据来自wind，截止到2023.6.30

2季度智胜先锋前十大持仓占净值仅有6.32%，而且持仓行业非常分散，持股周期非常短，说人话就是涨了就卖。

数据来自wind，截止到2023.6.30

近2年智胜先锋前十大持仓持股集中度保持在8%左右，简直离谱。一只股票基金投资单只股票的比例不超过1%，那这只基金起码买了几百只股票，如果人去操作肯定操作不过来，合理的方法就是借助AI。

数据来自wind，截止到2022年年报

不如所料。2022年年报显示智胜先锋持股明细里有500多只股票，这工作强度只有靠AI算法才可以解决，基金经理更多的是提供策略和买卖逻辑。

数据来自wind，截止到2023.6.30

截止到2季度智胜先锋重仓持股平均市盈率为12.3倍，远低于同类平均，虽然重仓持股数据占净值较小，但根据选股逻辑应该差不多。

说人话就是量化基金在任意时点买入被套风险远远小于长期卧倒不动的主动基金，包括主动混合基金和主动行业基金，因为量化基金有止盈要求，达到了止盈点就会止盈，如果是借助AI操作AI会自动止盈。

这样长期量化基金才能保持业绩优秀，这也能解释为啥量化基金业绩优秀的同时市盈率远低同类平均。

数据来自天天基金，截止到2022.12.31

智胜先锋去年年底公布的基金换手率为592%，这在股票型基金里相当高了，说人话就是基金经理会借助AI时刻在操作，有盈利就止盈，然后再去买入性价比高的标的，周而复始。

数据来自智胜先锋2023年2季报

智胜先锋基金经理孙蒙在2季报中表示本基金以多因子量化投资策略为主，依据量化模型进行股票投资决策之外，还积极参与了科创板、创业板新股申购，获取较为确定性的收益增厚机会。

多因子量化我昨天发了文章做了演示，我认为借助多因子量化操作胜率要高于个人，再借助基金经理和投研团队支撑量化基金持有体验要好很多。

2.量化基金什么时候表现不太好？

前面说了这么多量化基金的好处，那什么时候量化基金表现会弱于行业基金？这个问题我看了很多资料和基金经理的访谈。

当市场有了明确主线对量化基金就不利。很好解释，比如前几年白酒和新能源是主线，那其它板块就会产生抽水效应，因为大多数时候市场是存量资金在博弈。

近2年市场风格像电风扇行情，是轮动行情，对量化基金就是利好，量化基金借助多因子量化来获取远超市场的平均收益。

数据来自wind，截止到2023.6.30

目前智胜先锋A类加C类规模为38.34亿元，A类还可以在场内交易，加上业绩优秀，规模还会继续上升。

如果量化基金规模太大，操作难道将会成倍增加，这会促使量化基金往AI量化发展，人工量化对规模要求特别高，AI量化可以大大提升对规模的上限。

我先买一点，等今年回本后再买一点，但我不会把单只基金买到重仓，我会不断挖掘和智胜先锋类似的AI量化基金，最好5亿左右规模，我会多买几只，不会单独压宝一只。

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今天上证指数下跌2.01%，收报3189点。深证指数下跌2.18%，创业板下跌2.33%，北向资金净流出123亿，两市合计成交7643亿。

今天预计-2%，更新后今年以来-8.1%，老对手沪深300今天-2.3%，更新后今年以来0.33%，本月回本无望，我不能接受！

今天定投1份智胜先锋，组合里新能源车的仓位太高了，后面转换一部分到智能汽车，目前在等机会，我从不追涨杀跌！

本文为小瑜哥个人投资基金思考，文中提及到的任何个股和基金都可能有腰斩风险。所有内容均不构成投资建议，请各位独立思考，不要以我的内容作出买入或者卖出决策，风险自担！