连跌4天亏麻了，半导体指数满足低估值不满足较高业绩增速
小瑜哥约 3 分钟北向又是大幅净流出，又是3900+股票下跌，又是亏麻的一天，连跌4天我快顶不住了，你们不要再劝我割肉了，割肉是不可能割肉的，我从不追涨杀跌！
这几天又有粉丝让我分析半导体，半导体我今年分析多次，结论是目前全球半导体处于去库存阶段，景气度处于下行周期，当下半导体指数满足较低估值，但不满足较高业绩增速，定投性价比我认为不高。
以上是我今年分析过的2篇关于半导体文章，一篇是今年1月份写的，一篇是7月初写的。
1.半导体再不好也比新能源车强
数据来自天天基金，截止到2023.8.15
今年以来半导体ETF涨了0.18%，新能源车跌了12.77%，只看今年，半导体还是远远跑赢新能源车，但投资半导体的基友还需要耐心等待。
2.为什么我说半导体处于下行周期？
数据来自wind，截止到2023.6.30
截止到今年6月份全球半导体销售额同比增长-17.3%，虽然环比有所改善，但目前数据还是负增长。
数据来自wind，截止到2023.6.30
如果你看全球半导体销售额感觉离你太远，你可以看看半导体ETF前十大持仓2季度的业绩预告。
这是半导体权重股里某某股份上半年的业绩，公司上半年营业收入88.58亿元，同比下降19.99%，净利润1.53亿元，同比下降93.25%。
数据来自wind，截止到2023.4
当下消费电子还是处于去库存阶段，消费者信心指数1-3月是大幅上涨的，4月又开始大幅下降，这点可以通过7月社融数据进行验证。
3.当下半导体满足低估值，不满足较高业绩增速
数据来自wind，截止到2023.8.15
目前半导体市盈率为64.6倍，处于过去3年分位点的45.12%，估值处于适中的位置，说人话就是并不是很便宜，但也不贵。
数据来自wind，截止到2023.8.15
机构预测半导体今年和明年盈利增速分别为12.53%和40.72%，今年业绩增速一般，这里还有去年基数低的原因，明年业绩增速是不错的，还需要等待。
机构预测半导体今年和明年PEG估值分别为2.19和1.56，PEG估值大于1代表估值贵，性价比不高。
数据的结论是目前半导体满足较低估值，但不满足较高业绩增速，当下定投性价比并不高。
短期股价走势偏离估值经常发生，比如上半年半导体涨了10%左右，然后2季报披露期间10个点又跌没了，长期市场对估值和业绩增速又会回归。
4.总结
当下左侧布局半导体有点早，如果你已经开始定投，建议拉长定投周期，从周定投改为月定投。
机构预测快的话今年4季度就要开始补库存，慢的话明年1季度。等什么时候开始补库存对消费电子就是利好。
行业指数基金新手和小白真的很难操作，特别是在存量资金博弈下操作难度成倍增加，这也是为啥我回本后转换部分仓位去量化基金的原因。
最后不管你是新能源人还是半导体人，这个时候一定要顶住，千万不要割肉，不要倒在黎明之前。
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今天上证指数下跌0.82%，收报3150点。深证指数下跌0.94%，创业板下跌0.73%，北向资金净流出46.39亿，两市合计成交7050亿。
今天预计-1.2%，更新后今年以来-10.6%，老对手沪深300今天-0.73%，更新后今年以来-1.38%，本月回本无望，我不能接受！
今天没有操作，组合里新能源车的仓位太高了，等今年回本转换一部分到智能汽车和量化基金。
本文为小瑜哥个人投资基金思考，文中提及到的任何个股和基金都可能有腰斩风险。所有内容均不构成投资建议，请各位独立思考，不要以我的内容作出买入或者卖出决策，风险自担！