9月开门绿，新能源人不得不面对的现实

近2年新能源人跌麻了，前期几期我分析了下跌的原因，如果你跟我一样持有新能源车跌了2年多，跌出感情不舍得走，那你不得不面对以下事实。

1.新能源车的行情在智能汽车不在新能源车

数据来自天天基金，截止到2023.8.31

今年以来新能源车跌了17.09%，智能汽车涨了11.46%，2者相差28个点简直离谱，新能源车亏麻了，智能汽车赢麻了。

数据来自wind，截止到2023.6.30。

新能源车前十大持仓聚焦上游锂矿和中游电池材料，智能汽车聚焦汽车零部件和下游整车。

2者聚焦方向完全不一样，智能汽车主要是电子为主的AI方向，而新能源车持仓了太多锂矿。

数据来自wind，截止到2023.8.31

最近锂价跌到了20.8万/吨，锂矿龙头上半年净利润同比下降37%，虽然还在赚钱，但机构喜欢同比上升的行业，不喜欢同比下降的行业。

2.存量资金博弈下，短期资金流向决定了市场方向

数据来自天天基金，截止到2023.8.31

新能源精选今年以来涨幅6.8%，远远跑赢新能源车，在新能源基金里排名靠前。

我发现这些跑赢新能源车的基金调仓方向发生了重大改变，从上游转向下游。

数据来自wind，截止到2023.6.30

新能源精选2022年3季度重仓的方向是上游锂矿，前十大持仓50%都是锂矿，到了2023年2季度前十大持仓只有2只锂矿，而且重仓排名还在下降。

新的重仓方向是下游整车，以及汽车零部件。如果基金经理继续重仓锂矿卧倒不动，那今年也会亏麻。

数据来自天天基金，截止到2023.8.31

还有今年以来涨幅28.36%的东吴新能源汽车也是从之前重仓锂矿调到了汽车零部件和下游整车。

存量资金博弈下，机构在卖出上游锂矿，在加仓下游零部件和整车，那行情也会从上游转到下游。

3.总结

我这不是举例，我是在用数据给新能源人解释为什么新能源车跑不赢汽车指数，跑不赢智能汽车，跑不赢汽车零部件的原因。

通过去年10月PPI连续下降也能看出上游原材料价格下降的趋势。趋势太重要了，如果你不懂灵活变通持有指数就很吃亏。

这也是我之前一直强调的，如果你对新能源车行业有较深研究，持有指数基金自己把握买点和卖点。如果你不懂，相对来说新能源主动基金更合适。

说人话就是新能源车产业链中的上、中、下游利润发生了变化，新能源车当下更多是阿尔法机会，智能汽车还有贝塔机会。

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今天上证指数上涨0.43%，收报3133点。深证成指上涨0.44%，创业板下跌0.11%，两市合计成交7469亿。

今天预计-0.1%，更新后今年以来-11.1%，9月开门绿，我不能接受！

今天没有操作，组合里新能源车的仓位太高了，等今年回本转换一部分到智能汽车和量化基金。

本文为小瑜哥个人投资基金思考，文中提及到的任何个股和基金都可能有腰斩风险。所有内容均不构成投资建议，请各位独立思考，不要以我的内容作出买入或者卖出决策，风险自担！