亏麻了，半导体大跌原因找到了

今天北向资金又是大幅流出，原因是人民币跌破了7.3，北向砸盘的新能源、白酒、医药大跌，跌幅巨大的还有半导体，半导体最近波动很大，新手和小白不要盲目跟风。

1.半导体2季度业绩改善并不明显

数据来自wind，截止到2023.9.6

2季度半导体归母净利润同比增长-31.77%，还是大幅负增长，我分析过机构喜欢增长斜率陡峭的板块，半导体对于机构来说并不是最佳之选。

传媒、通信、计算机、电子组合在一起就是AI和TMT，也是科创50的权重行业。2季度传媒同比增长一般，环比在下降，通信也一样。

计算机2季度同比增长-9.29%，但环比大幅改善，这就是典型的增长斜率陡峭的板块，相比电子的话计算机更符合机构的审美。

2.半导体当下估值并不便宜

数据来自wind，截止到2023.9.6

当下半导体ETF市盈率为82.83倍，处于过去3年分位点的71.24%，当下估值适中，估值并不便宜。

3.机构选择加仓宽基指数来加仓半导体

虽然半导体业绩增速还是大幅负增长，估值也不便宜，但并不能改变今年到现在还是AI的主线，资金还是涌入以传媒、计算机、通信、电子为主的AI和TMT。

我的意思是当下定投半导体，还不如学习机构去定投科创50。

数据来自wind，截止到2023.9.6

因为科创50电子占比达到了52.6%，新能源占比15.7%，计算机占比13.2%，定投科创50不会让你错过半导体行情。

数据来自wind，截止到2023.9.6

近1月股票ETF加仓靠前的是科创50、沪深300、中证医疗、芯片等，其中科创50加仓幅度遥遥领先。

数据来自wind，截止到2023.9.6

疯狂加仓到什么地步？截止到昨天科创50ETF场内份额达到了997亿份，按照昨天0.98的净值去计算规模达到了977亿元，简直夸张。

数据来自wind，截止到2023.9.6

截止到2023年中报科创50机构持仓占比36.01%，个人占比63.99%，我以为机构买疯了，没想到基民买的更疯。

数据来自wind，截止到2023.9.6

目前科创50市盈率为40.9倍，处于过去3年分位点的19.61%，估值处于低估区间。

数据来自wind，截止到2023.9.6

机构预测科创50今年和明年的盈利增速分别为0.84%和34%，今年很拉，明年值得期待。

对应的PEG估值分别为3.37和2.51。这个数值大于1代表估值高，性价比不高。

4.总结

半导体2季度业绩增速还是大幅负增长，环比改善并不明显，并不满足斜率增长陡峭的板块。

但今年的主线在AI，资金也在涌入AI和TMT，当下机构和个人投资者更多的选择定投科创50来参与半导体，因为科创50一半以上权重都在半导体。

如果是我，我会拉长定投周期去定投科创50，当下市场整体行情很拉，恢复起来有一个过程，不要盲目跟风，不要盲目梭哈。

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今天上证指数下跌1.13%，收报3122点。深证成指下跌1.84%，创业板下跌2.11%，北向资金净流出70.72亿元，两市合计成交7682亿。

今天预计-2%，更新后今年以来-12.2%，我真是颓了，昨天微涨0.2%，今天暴跌2%，这还怎么玩？我不玩了，把钱还我。

今天没操作，组合里新能源车的仓位太高了，等今年回本转换一部分到智能汽车和量化基金。

本文为小瑜哥个人投资基金思考，文中提及到的任何个股和基金都可能有腰斩风险。所有内容均不构成投资建议，请各位独立思考，不要以我的内容作出买入或者卖出决策，风险自担！