量化基金竟然放开限额，机会要来了？

今天北向资又开始大幅净流出，北向重仓的新能源、白酒又被砸下去了，反而是医药最近开始有所反转，机构开始对医药板块重点关注，接下来的节前效应，本周少跌就是赚。

1.招商量化精选放开限额

数据来自招商量化精选公告

9月22日招商量化精选开始放开限额，从之前的2万放开到5万，这个公告还是蛮有意思的。

7月19日的公告是限额2万，是为了保障基金的平稳运作，保护持有人利益，9月22日放开到5万是为了满足投资者需求。

我猜基金经理想表达市场经过近2个月持续下跌调整，当下机会大于风险，放开限额表示看好市场，对规模上升操作有信心。

2.我看好招商量化精选的点

数据来自wind，截止到2023.6.30

首先它是一只股票基金，长期投资股票占比不得低于基金资金资产的80%。截止到2023.6.30招商量化精选投资股票占比93.43%。

厉害之处是长期仓位拉满，收益远高于同类股票基金的同时回撤远小于同类股票基金。

数据来自天天基金，截止到2023.9.22

今年以来招商量化精选涨了10.15%，近3年涨了43.01%，大幅跑赢沪深300的同时同类排名也非常靠前。

数据来自wind，截止到2023.9.22

近3年招商量化精选区间收益率43.01%，远大于平均数和中位数，最大回撤-25.07%，远小于平均数和中位数。

数据来自天天基金，截止到2023.6.30

今年2季度招商量化精选基金换手率为534.66%，过去2年换手率也非常高，远大于同类基金。

说人话就是长期想要获取大于同类平均收益高换手非常重要，长期卧倒不动是不行的，这就是量化基金的优势。

3.还有一个我看好量化基金的原因

数据来自wind，截止到2023.6.30

过去3年招商量化精选重仓持股平均市盈率远低于同类平均，截止到今年2季度是11.52倍。

这就是可怕之处，在市场高位的时候它重仓持股平均市盈率也很低，在市场低位的时候也很低，过去3年风格没有发生偏移。

好股票需要满足好价格，这种量化基金就是不断的靠计算机去找好股票，在估值低位买入，在估值高位卖出，对股票没有任何感情，机器去做判断。

数据来自wind，截止到2023.6.30

2季度招商量化精选前十大持仓占净值13.48%，每一家公司占比不超过2%，持仓非常的分散，不会重仓任何一家公司，更不用担心某一家公司暴雷的风险。

前十大持仓有8只是新加入的，所以我说它就是一只靠机器在操作的量化基金，没有感情，买入和卖出非常果断。

4.总结

理论上来讲量化基金在任意时间段买入不会存在追高的风险，更多的是规模大了不好操作的风险，2季度招商量化精选规模为34亿元，规模适中。

目前市面上大多数私募基金都是这种量化的形式，过去3年大多数量化基金业绩并不差，公募基金也有一些，相对来说这类量化基金持有体验会好很多。

我说过今年回本我会把组合转换一部分到量化基金和ETF基金。接下来定投也会优先选择量化基金和ETF。

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今天上证指数下跌0.54%，收报3115点。深证成指下跌0.57%，创业板下跌0.4%，北向资金净流出80.39亿，两市合计成交7187亿。

今天预计-0.6%，更新后今年以来-14.8%，新对手创业板跌了0.42%。10月都没到就奔着-20%去了，我不能接受，我万万不能接受！

今天定投1份量化精选，组合里新能源车的仓位太高了，等今年回本转换一部分到量化基金和智能汽车以及偏债混合。

本文为小瑜哥个人投资基金思考，文中提及到的任何个股和基金都可能有腰斩风险。所有内容均不构成投资建议，请各位独立思考，不要以我的内容作出买入或者卖出决策，风险自担！