今天陆家嘴论坛开幕，证监会主席宣布将在科创板重启未盈利企业第五套上市标准，下午科创50大幅走强，科创50重仓62%的电子，科创走强那离不开半导体芯片走强，人工智能也重仓电子，那今天也不会落下人工智能。昨天人工智能跌了0.59%，今天收盘小涨1%，加上今天涨幅距离回本还差1.3%，稳住别慌，快的话明天回本。我认为短期对人工智能主题是有利的，情绪面上的利好加上主题资金开始卖出创新药买入人工智能，我对明天回本非常有信心。之前我分析过创新药和人工智能2者的性价比，我得出的结论是创新药的性价比不如人工智能。随后创新药涨幅远大于人工智能，这里面有一个因素是我没想到的，那就是授权许可的收入突然暴增，导致风险偏好高的机构资金和个人资金持续涌入创新药。有多猛？根据wind数据显示截止到2025.6.17港股创新药ETF今年以来涨了56.97%，创新药由于研发成本巨大，回本周期也很长，前期都是亏本的，所以很多创新药都在港股上市。根据wind数据显示，今年以来中证创新药涨了13.61%，涨幅远低于港股创新药，如果这波创新药开始调整，那A股的创新药波动不会小。本来就是存量资金博弈，创新药的放量是资金卖出其它行业去买的，短期涨多了，自然就要止盈，因为买创新药的都是风险偏好高的资金，该买的都买了，这个时候一旦有止盈卖出就容易下跌调整。具体表现就是港股创新药拥挤度非常高了，我问了一下deepseek，截止到2025.6.17，港股创新药拥挤度为3.9%，处于历史分位点的97.7%。这个数据可以验证风险偏好高的机构资金和个人资金该买的都买了，不会买的现在也不会买。这个时候突破来了一个情绪面的不利好，根据wind报道，2025.6.17特朗普说药品关税即将到来，短期会给港股创新药带来一定的不确定性，资金最怕的就是不确定性，于是部分资金选择了卖出止盈。最后就是创新药行业的估值也不低了，港股创新药PB分位点达到了近3年高位，A股创新药截止到2025.6.17市盈率为50.33倍，处于近3年分位点的95%，也达到了高位。短期涨幅过高、交易拥挤度过高、估值过高，情绪面不利好等等因素导致了创新药出现了下跌调整，在存量资金博弈下一旦出现调整，根据近几次主题轮动行情来看，卖出创新药的资金短期不太可能再回创新药。说人话就是如果创新药这次要调整，幅度可能会较大，港股创新药跌多了机构可能还会继续买，但A股创新药就不一定了，因为很多创新药都在港股上市。我上次的分析逻辑没问题。根据wind数据显示截止到2025.6.17，A股创新药机构预测今年归母净利润增速为40.38%，对应的PEG估值为1.36。同时期的人工智能PEG估值为0.84，这个数值越小代表估值越低，性价比越高，所以我得出的结论是A股创新药的性价比不如人工智能。买创新药的资金都是风险偏好高的资金，卖出后不可能去买防守的红利，只会在人工智能、机器人、固态电池、半导体芯片等成长主题去选。人工智能相比机器人和固态电池业绩释放更快，是当下全球最火的主题之一，有热度，有业绩增速，符合创新药的逻辑。半导体芯片近3个月持续下跌调整，也符合风险偏好高的资金喜爱，人工智能重仓电子，如果半导体芯片起飞，那人工智能也不会差。今天创新药还在跌，下跌直接原因是卖出大于买入，而人工智能涨幅靠前，上涨直接原因是买入大于卖出。综合以上分析，我认为，卖出创新药的资金大概率会买人工智能。.....
今天上证指数上涨0.04%，收报3388点，深证成指上涨0.24%，创业板指上涨0.23%，全A合计成交12219亿，成交额相比上个交易日有所下降。
今天预计+10000，预计+1%，小涨1%，不值一提。今年以来-6499，今年以来-0.5%，快的话明天回本，6月目标+15%有点难，改为+10%吧。
今天没有操作，继续保持卧倒不动。目前人工智能持仓占比100%。接下来要么飞，要么坠落，请勿盲目跟风，否则后果自负。
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