昨天人工智能大跌，今天人工智能又大跌，昨天复盘文章很多基友留言都让我赶紧止盈，我再说一遍，目前不考虑止盈，我认为人工智能行情还没有结束，我说了，我一般不止盈，我追求复利。昨天人工智能跌了0.89%，今天又大跌1.9%，没了，没了，全没了。减掉今天跌幅持有收益率跌没了呀，还怎么止盈？止盈个寂寞啊。今年2月底我人工智能最高收益率达到了18%，然后我没有止盈跌没了，从2月底快速跌到了4月8日，期间跌了25%左右。在这期间我没有割肉，我选择坚持定投，就没想过割肉，因为我认为人工智能的行情不太可能这么快结束。在此期间创新药持续大涨，风险偏好高的资金全部涌入了创新药，此时坚持人工智能还是需要很强的定力的。还有防守的银行、黄金也在持续大涨，后台很多基友留言都让我割肉人工智能去追银行和黄金，不好意思，我小瑜哥从不追涨杀跌。然后人工智能从2025.4.8一直反弹到6.30，期间上涨了18%，近2个月人工智能上涨明显。根据wind数据显示，截止到2025.7.1人工智能市盈率为56.06倍，处于近5年分位点的52.73%，目前估值刚达到适中的位置，估值并不高。成长行业机构重点看的是PEG估值，根据wind数据显示，截止到2025.7.1机构对人工智能2025年归母净利润同比增长预计为+83.7%，对应的PEG估值为0.87。PEG低于1代表性价比高，估值不贵，说人话就是目前人工智能还没有把今年的预期涨完。还有一个指标可以判断人工智能行情还没有结束，根据wind数据显示，截止到2025.7.1中信一级行业电子+计算机+通信3个行业成交占万得全A的比例为27.4%。人工智能前3大权重计算机占比38.7%，电子占比36.3%，通信占比15%，说人话就是当下以计算机、电子、通信等TMT行业拥挤度不高。今年2月底TMT行业拥挤度最高达到了50%左右，然后对应的就是人工智能快速下跌，目前距离50%还早。最后就是主动基金在计算机和通信的仓位还很低。根据机构研报显示，2025Q1主动基金计算机持仓占比2.81%，通信持仓占比3.22%。目前主动基金只有电子持仓占比达到了18.46%，处于超配，而对计算机和电子的仓位远远低于电子，而人工智能第一大权重是计算机。通过主动基金持仓也可以判断接下来几个季度主动基金对计算机和通信的仓位大概率是继续提升的，在资金面也利好人工智能。当下人工智能估值不贵，拥挤度不高，资金面上也有优势，我认为人工智能行情还没有结束。加上人工智相关的GPU公司也要登录科创板，利好科创半导体，一旦市场风险偏好继续提高，市场成交量有望继续放大，到时候涨跌幅20CM的科创半导体大概率也会受到资金青睐。我关注的场内ETF是人工智能AIETF(515070)，和科创半导体ETF(588170)，人工智能AIETF场外也有联接基金。.....
今天上证指数下跌0.09%，收报3454点，深证成指下跌0.61%，创业板指下跌1.13%，全A合计成交14053亿，成交额相比上个交易日有所下降。
今天预计-21000，预计-1.9%，连跌2天，我不能接受！今年以来+10000，今年以来+1%。7月目标+20%有点难，改为+15%比较合理。
今天没有操作，继续保持卧倒不动。目前人工智能持仓占比100%。接下来要么飞，要么坠落，请勿盲目跟风，否则后果自负。
本文为小瑜哥个人投资基金思考，文中提及到的任何个股和基金都可能有腰斩风险。所有内容均不构成投资建议，请各位独立思考，不要以我的内容作出买入或者卖出决策，风险自担！
小瑜哥约 3 分钟