今天中信一级30个行业都是涨的，上证指数大涨0.96%来到了3617点，非常接近年内新高，只要大盘稳住，那我之前分析的大盘搭台，成长唱戏的逻辑就还在。虽然今天人工智能被落下，但我认为这波人工智能行情不会轻易结束，持续时间将会超出大部分人的预期，如果遇到短期调整我认为反而是机会，因为主动基金还没有买够。昨天人工智能小涨0.8%，今天人工智能又是小涨0.3%，距离前期新高越来越近了。今天主要是CPO跳水了，搞得人工智能大幅跑输大盘，我不能接受。长期我非常看好机器人，但当下机器人的业绩释放还没那么快，有业绩基本面，但主要是情绪面在推动，短期估值有点高了，前期有较多浮盈的投资者建议阶段性止盈，没有买入的不要再追了。根据wind数据显示，截止到2025.8.4，机器人ETF今年以来涨了16.88%，近1年涨了54.47%，近1年是大涨，跟人工智能涨幅差不多，短期来看涨幅很高了。根据wind数据显示，截止到2025.8.4机器人市盈率为75.72倍，处于近3年分位点的100%，处于近5年分位点的100%，处于近10年分位点的97.9%。不管你是看短期、中期、还是长期当下机器人的估值都不便宜了，这个时候盲目买入有追涨的嫌疑。机构喜欢看的PEG估值也很高了。根据wind数据显示，截止到2025.8.4，wind对机器人2025年归母净利润预计同比+52.28%，对应的PEG为1.25。PEG大于1代表估值高，性价比不高，小于1代表估值低，性价比高，目前PEG估值机器人也很高了，同时期的人工智能是0.95。之前有基友说是预测的数据不值一看，前面我说了，你可以跟踪相对值，比如上个月是0.9，当下是1.25，那估值明显贵了。但我看wind每年预计的误差非常小，2023年差异率-0.57%，2024年是1.41%，所以这些数据还是值得参考的。首先机器人的长期持有时间我认为不低于人工智能，因为当下人形机器人的渗透率远低于AI，机器人值得长期持有。万万没想到大家对机器人的投资前景非常乐观，根据wind数据显示，截止到2025.8.4，机器人的风险溢价为-0.39%，负值相对来讲是不利的，但机器人这个行业不一样。当下-0.39%处于历史中位数的下方，这样来看的话还有很大的空间，大多数投资者当下愿意接受较低的风险补偿。乐观来讲，如果风险溢价到2021年2月的-1.73%，那机器人的上涨行情还远没有结束，未来上涨空间还很大。机器人属于风险偏好高的主题基金跟人工智能一样，市场风险持续提升利好成长基金。市场风险偏好可以观察的量化指标就是成交量，这几天成交量相比上周明显有点下降，但1.6万亿左右也不低了，整体来讲也是利好成长基金。当下机器人PE和PEG估值已经很高了，上涨主要是情绪面在推动，一旦市场成交量下降，机器人有可能会迎来调整。当下可以考虑做一个阶段性止盈，把前期盈利的部分先卖出止盈，即使后面继续涨你也有筹码，如果下跌调整可以以定投的方式再加进去。.....
今天上证指数上涨0.96%，收报3617点，深证成指上涨0.59%，创业板指上涨0.39%，全A合计成交16161亿，成交额相比上个交易日有所上升。
今天预计+3800，预计+0.3%，小涨0.3%，不值一提。今年以来+147000，今年以来+13.8%。8月单月目标+20%，不会做更改。
今天没有操作，继续保持卧倒不动。目前人工智能持仓占比100%。接下来要么飞，要么坠落，请勿盲目跟风，否则后果自负。
本文为小瑜哥个人投资基金思考，文中提及到的任何个股和基金都可能有腰斩风险。所有内容均不构成投资建议，请各位独立思考，不要以我的内容作出买入或者卖出决策，风险自担！
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