今年以来我关注了4个热门主题，分别是人工智能、机器人、创新药和固态电池，我认为这4个主题是有希望成为主线的，昨天市场成交量达到了1.75万亿，市场流动性还是很高，利好成长基金。我认为当下还是大盘搭台，成长唱戏的逻辑，市场局部牛的特征非常明显，热门主题今年以来持续上涨，回撤幅度远小于过去几年，这个时候要做的就是拿好你的筹码卧倒不动，而不要想着抓住每一波轮动的行情。昨天人工智能小涨0.78%，今天人工智能小跌0.5%，跌个寂寞，我只能说小跌不算跌，跟红了没区别。今天人工智能出现了分化，重仓的CPO光模块大跌，AI芯片小涨，CPO短期拥挤度有点高了，如果此时AI芯片和计算机发力那涨起来结构会更健康，持续时间会更长。人工智能跟机器人是长期主线之一，我认为跌多了就是机会，在风险偏好持续提升下持续大跌也挺难的，要珍惜每一次调整的机会。根据wind数据显示，2025.8.6，中信一级行业电子+计算机+通信成交额占万得全A的比例为27%，今年最高41%。根据wind数据显示，2025.8.6，中信一级行业电子+计算机+通信换手率为8.83%，今年最高20%。人工智能重仓的电子+计算机+通信成交额占比和换手率数据还没有达到2月份高点，拥挤度还不高，当下我并不急着止盈，部分止盈也不考虑。局部牛的首要基础就是成交量放大。根据wind数据显示，2025.8.6万得全A成交量为1.75万亿，今年5月底以来成交量持续放大，哪怕回落，回落下来也大于2020年1月到2024年9月的平均值。热门主题赚钱效应明显。根据wind数据显示，截止到2025.8.6，创新药ETF今年以来涨了32.27%，同时期的沪深300涨了4.54%。不但今年以来涨得多，回撤也很低。根据wind数据显示，截止到2025.8.6，今年以来创新药ETF最大回撤10.42%。过去几年对于成长行业，比如新能源车、光伏、医药、半导体芯片等，回撤动不动就30-40个点，持有体验非常不好，今年以来不一样了。回撤小可以让持有人拿得住，拿得住就不会轻易卖出，那买入大于卖出，股价就会上涨，从而形成正反馈。融资余额创新高。根据wind数据显示，截止到2025.8.6，两市融资余额来到了1.99万亿，创了近10年新高。融资余额为风险偏好非常高的资金，主要买入热门主题，融资余额继续创新高，证明市场风险偏好还在继续提升。那么问题来了，很多人说融资余额创了近10新高，接下来上不去了，增量资金买不动了。之前我也会这样想，但客观来讲，2015年万得全A的自由流动市值远远小于当下，理性的对比应该要看2者的比值才合理。根据wind数据显示，截止到2025.8.6，虽然融资余额创了近10年新高，但2者的比值远低于2015年6月的高点。说人话就是当下市场整体杠杆水平按照自由流通市值去算的话低于2015年6月，比值越小，表明市值整体杠杆水平越低。稳住别慌，如果要达到2015年6月高点，那当下市场融资余额还有上升空间。当下市场成交量还很大，流动性充足，热门主题赚钱效应明显，融资余额持续创新高，我认为行情还没有结束，我选择继续卧倒不动。.....
今天上证指数上涨0.16%，收报3639点，再创年内新高，深证成指下跌0.18%，创业板指下跌0.68%，全A合计成交18527亿，成交额相比上个交易日有所上升。
今天预计-6100，预计-0.5%，小跌0.5%，不值一提。今年以来+150000，今年以来+14.3%。8月单月目标+20%，不会做更改。
今天没有操作，继续保持卧倒不动。目前人工智能持仓占比100%。接下来要么飞，要么坠落，请勿盲目跟风，否则后果自负。
本文为小瑜哥个人投资基金思考，文中提及到的任何个股和基金都可能有腰斩风险。所有内容均不构成投资建议，请各位独立思考，不要以我的内容作出买入或者卖出决策，风险自担！
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小瑜哥约 4 分钟