果然，主动基金还是继续抱团通信，我跟踪了好多年主动基金持仓变化，通过事后总结我进行了预测和事前判断，我说主动基金接下来还会继续加仓通信和计算机以及AI芯片，目前这一逻辑正在被市场快速验证。这次AI爆发行情的持续时间将会超出大部分人的预期，因为一旦赚钱效应有了，场外增量资金将会源源不断的流入，买入大于卖出，股价就会上涨，持续买入大于买入，股价将会持续上涨。当下A股我看好人工智能，港股我看好港股通互联网ETF，2者都是AI相关，2者今年以来业绩表现都很不错，值得长期关注。昨天人工智能大涨3.11%，今天人工智能又大涨3.2%，天天大涨，涨得我有点慌，之前我说达到巅峰+18%考虑做一个阶段性止盈。很快，加上今天涨幅持有收益率来到了20.2%，超越了前期高点，那么问题来了，要不要先止盈一部分？恕我直言，止盈是不可能止盈的，因为当下人工智能拥挤度还没有达到2月高点，我不止盈，我追求复利。根据wind数据显示，2025.8.12万得全A成交额1.9万亿，今年2.21阶段高点是2.2万亿。根据wind数据显示，2025.8.12，计算机+电子+通信成交额占万得全A的比例是29%，今年最高41%。根据wind数据显示，2025.8.12，计算机+电子+通信3个行业换手率为9.59%，今年最高20%。结合人工智能主题指数重仓的计算机、电子、通信3个一级行业的成交额占比和换手率，我认为当下人工智能拥挤度还没有达到2月高点，我并不急着止盈。A股的AI我看好人工智能，港股的AI我更看好港股通互联网ETF，港股通互联网ETF主要重仓AI下游应用，我看好未来长时间的爆发。根据wind数据显示，截止到2025.8.12，港股通互联网ETF今年以来涨了31.26%，同时期的恒生科技ETF涨了19.7%左右。为什么今年以来港股通互联网ETF大幅跑赢恒生科技ETF？主要是持仓机构的不同，根据wind数据显示，2025年中报显示，港股通互联网前十大持仓主要是小米占基金净值15.51%，腾讯14.37%，阿里13.84%等等。港股通互联网ETF前十大持仓集中度大于恒生科技ETF，特别是今年以来表现非常好的小米、腾讯、阿里巴巴等，这就导致一旦港股反弹，港股通互联网ETF的弹性就会大于恒生科技ETF。今年以来机构非常喜欢买港股通互联网ETF，根据wind数据显示，截止到2025.8.12港股通互联网ETF规模达到了643亿元。根据wind数据显示，截止到2024年年报，港股通互联网ETF机构持有比例高达96.66%，今年以来规模快速上升大概率还是机构资金继续买买买。为什么机构资金疯狂买？因为当下港股通互联网ETF的估值性价比很高。根据wind数据显示，截止到2025.8.12港股通互联网市盈率为23.74倍，处于近5年分位点的20.5%，当下估值处于底部区间。虽然今年以来涨了31.26%，但当下的性比价依然很高，结合美联储9月降息预期继续升温，我认为港股通互联网ETF当下值得重点关注。当下以及未来我非常看好人工智能，人工智能有望成为市场长时间的主线之一，A股我看好人工智能相关ETF，港股我更看好港股通互联网ETF(159792)。.....
今天上证指数上涨0.48%，收报3683点，深证成指上涨1.76%，创业板指上涨3.62%，全A合计成交21756亿，成交额相比上个交易日有所上升。
今天预计+40000，预计+3.2%，连续大涨3天，牛回速归！今年以来+230000，今年以来+21.2%。8月单月目标+20%，不会做更改。
今天没有操作，继续保持卧倒不动。目前人工智能持仓占比100%。接下来要么飞，要么坠落，请勿盲目跟风，否则后果自负。
本文为小瑜哥个人投资基金思考，文中提及到的任何个股和基金都可能有腰斩风险。所有内容均不构成投资建议，请各位独立思考，不要以我的内容作出买入或者卖出决策，风险自担！
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