人工智能连跌3天后今天止跌转涨了，再不涨的话短期赚钱效应被打破可能调整的时间将会更长，这波人工智能急跌主要就是短期涨多了，情绪面上稍等有点动静就遭不住了，我个人继续认为跌多了是倒车接人不是山顶冻人。为什么？因为人工智能上涨的逻辑还在，产业趋势+全球共振+业绩基本面+资金面都在，这几天只有情绪面不好，我不可能在这个时候卖出止盈，我认为只要市场风险偏好提升，人工智能有望继续涨幅靠前。昨天人工智能暴跌8.07%，周三跌了0.07%，周二跌了3.76%，3天跌了11.9%，这个跌幅确实很大，这是场外基金的跌幅，如果你是场内ETF这3天的盘中震荡更大，搞不好你就遭不住卖出了。昨天我把云计算8%的仓位全部卖出转到了人工智能，结果我持有收益从+37%变成了33.75%，又跌了3.25%，我不能接受。我认为是倒车接人，所以我选择了加仓，今天人工智能暴涨4.9%，情绪面上大幅好转，短期赚钱效应又有了，3天跌的说不定2天就能涨回来。同时昨天人工智能拥挤度还未达到今年高点，很多与人工智能相关的ETF资金昨天还在净流入，我认为行情不太可能这么快结束。人工智能重仓CPO，CPO一级行业是通讯，人工智能要止跌转涨就看通信什么时候能止跌转涨。很明显今天人工智能起飞主要就是CPO光模块带飞的，近期很多资金开始涌入通信ETF。通信ETF昨天暴跌8.21%，但ETF资金还在净流入，不只是昨天，根据wind数据显示，近1周通信设备ETF净流入28.3亿元，7月底以来基本上每天都在买买买。根据wind数据显示，截止到2025.8.4，通信设备前3大重仓新易盛占比19.49%，中际旭创17.4%，工业富联11.79%，都跟人工智能相关。于是很多基友都在问，CPO通信拥挤度不是很高了吗？估值不是很贵了吗？为什么资金还在涌入CPO通信？客观来讲，当下通讯设备估值并不贵。根据wind数据显示，截止到2025.9.4通信设备市盈率为50.34倍，处于近10年分位点的79.22%，估值还未达到历史高位。如果你只是看PE估值，近3年和近5年都很高了，处于99%的分位点了，看近10年也不低了，但机构投资成长行业看的更多的是PEG估值。根据wind数据显示，截止到2025.9.4，wind对通信设备2025年归母净利润的预测为同比+61.77%，对应的PEG估值为0.82。PEG大于1代表估值高，性价比不高，小于1代表估值低，性价比高，按照PEG估值来看当下通讯设备我认为估值相比其他成长行业还是有较高性价比。不只是通信ETF，创业板人工智能ETF近1周也是净流入17.35亿元，创业板人工智能ETF前3大重仓也是重仓CPO通信的，如果说这波牛市人工智能是最强主线之一，那么通信无疑是人工智能最强的细分行业之一。只要通信止跌转涨，那人工智能大概率就会止跌转涨，目前来看各方面资金对通信ETF以及创业板人工智能ETF关注度还是非常高，哪怕暴跌也有资金继续买买买，我认为这波人工智能的行情不太可能这么快轻易结束。新能源车前面我分析过，业绩基本面大幅改善+反内卷+固态电池，接下来有望迎来估值修复，3年前追高的基友有望迎来解套。但2季度主动基金还在减仓电力设备及新能源，你说新能源车要成为市场主线我认为有点难，综合取舍我会更喜欢创业板。根据wind数据显示，2025Q2电力设备及新能源归母净利润同比增长25.59%，前面4个季度同比增长都是负的，2季度大幅改善，机构就喜欢这种增长斜率非常陡峭的行业。新能源车当下的估值也有性价比。根据wind数据显示，截止到2025.9.4，新能源车市盈率为30.58倍，处于近5年分位点的47.45%，处于近10年分位点的34.51%，估值处于底部区间。根据wind数据显示，截止到2025.9.4wind对新能源车2025年归母净利润的预计为同比增长48.51%，对应的PEG估值为0.68。客观来讲，不管你是看PE还是PEG估值当下新能源车都有很高的性价比，加上反内卷和固态电池的催化，我认为接下来新能源车有望迎来基本面+情绪面+估值面的修复。新能源车很好，但我暂时不考虑去新能源车，我认为当下新能源车更多是补涨，更多是反弹，我切过去到时候又要切回来，来回切换我觉得没必要。其次人工智能也很强，而且主线逻辑长期来看我认为强于新能源车，2者相比之下我更看好人工智能。最后我担心新能源车里面的资金结构问题，3年前追高的基友还没解套，一旦解套我认为有卖出压力，加上2季度主动基金还在减仓新能源，综合取舍之下我打算继续卧倒在人工智能。.....
今天上证指数上涨1.24%，收报3812点，深证成指上涨3.89%，创业板指上涨6.55%，全A合计成交23487亿，成交额相比上个交易日有所下降。
今天预计+71000，预计+4.9%，暴涨4.9%，牛回速归！今年以来+459000，今年以来+41.4%。9月目标改为单月+20%比较合理。
今天没操作，卖出1876是转换自动卖出的，转进去今年以来的收益率也降低了，目前人工智能持仓占比100%。接下来要么飞，要么坠落，请勿盲目跟风，否则后果自负。
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小瑜哥约 5 分钟