昨天我卖出止盈CS人工智能同时又买入创业板人工智能，很多基友说我不懂人工智能，说这样转换就是为了送手续费。之前我分析过，如果看PEG估值创业板人工智能的性价比比CS人工智能还要高一些，既然我长期看好人工智能，那我卖出一部分人工智能再买入一部分创业板人工智能我觉得没毛病。我也想直接卖出止盈什么都不买，但这2天人工智能持续大跌，前天-1.9%，昨天-2.4%，大跌的同时拥挤度持续下降，按照我的逻辑应该买入而不是卖出。如果不买，那怎么办？我的选择是趁这次下跌做一个调仓，方向有2个，一个是创业板人工智能，一个是科创创业人工智能。为什么先加创业板人工智能？因为AI产业链目前业绩确定性非常强的是AI硬件，AI硬件主要是AI服务器，AI服务器主要是通信设备，通信设备主要就是CPO，而创业板人工智能CPO拉满了。截止到2025Q3跟踪创业板人工智能指数的ETF前2大持仓是2只CPO光模块龙头，分别占比21.02%和20.44%，2只合计占比41.46%简直离谱。同期跟踪CS人工智能指数的ETF前2大持仓也是2只CPO光模块龙头，分别占比11.89和11.75%，2只合计占比23.64%。区别一下就有了，如果CPO大涨，那CS人工智能肯定跑不过创业板人工智能，当然如果CPO大跌，那创业板人工智能跌幅也会更大。但目前市场已经形成了共识，如果AI要反弹，看的是AI硬件，AI硬件看的就是CPO光模块，所以我想的是在人工智能回撤期间做一个仓位调整。截止到2025.12.16创业板人工智能相对前期高点回撤-7.43%，哪怕今天涨了5%左右，也还在回撤区间，这个时候我配置一部分有什么问题吗？首先我CS人工智能持有时间近1年，卖出没有手续费，同时买入的创业板人工智能ETF联接基金场外打折买入费率非常低，持有的费率也很低，不存在转换就是为了送手续费。今天下午市场风险偏好大幅提升，AI产业链涨幅靠前，CPO光模块暴涨，收盘创业板人工智能暴涨5%左右，CS人工智能暴涨3.6%左右。这证明我之前的判断没问题，只要当下资金对AI硬件的共识还在，一旦AI反弹，通信大概率涨幅靠前，而通信里面的2只龙头就是CPO光模块。CS人工智能和创业板人工智能都是重仓电子、计算机和通信，只是比例不一样，那我继续跟踪3个行业的成交额占比和换手率还是有必要。2025.12.16电子+计算机+通信成交额占全A的比例为28.8%，相比上个交易日下降了1.1%，近1年最高40.6%，4次阶段最高平均值为38.3%，下个阶段止盈目标为35%左右。2025.12.16电子+计算机+通信换手率为7.7%，相比上个交易日上升了0.4%，近1年最高19.2%，4次阶段最高平均值为14.2%，下个阶段止盈目标为10%左右。2025.12.16CS人工智能相对前期高点回撤-8.77%，业绩增速没问题，这个时候下跌那估值性价比就越高。当下人工智能重仓的3个一级行业成交额占比和换手率近期明显下降，距离近1年高点和4次阶段高点都有较大距离，拥挤度有所下降，这个时候我不考虑止盈。短期我更看好AI硬件，CS人工智能相比创业板人工智能我更看好创业板人工智能多一些，因此我打算近期卖出止盈一部分CS人工智能，然后买入一部分创业板人工智能。当然这种操作也有风险，一旦英伟达产业链出现回调，那CPO光模块大概率跌幅靠前，因为创业板人工智能重仓CPO光模块持仓占比高达41%左右，到时候回撤起来也不低。.....
今天上证指数上涨1.19%，收报3870点，深证成指上涨2.4%，创业板指上涨3.39%，全A上涨1.54%，全A合计成交18345亿，成交额相比上个交易日增加863亿。
今天预计+58000，预计+3.6%，暴涨3.6%，牛回速归！今年以来+582000，今年以来+54.3%，12月单月目标+20%。
今天没操作，继续保持卧倒不动。投资有风险，入市需谨慎。本文所有内容均不构成投资建议，请各位独立思考，不要以我的内容作出买入或者卖出决策，风险自担！
牙线清完了，接下来清仓唇膏，平常39一支，今天9.9一支包邮，一支4g，保湿功效，润而不油，磁吸设计，需要追涨杀跌名图记得备注。
小瑜哥约 4 分钟