本来我持有人工智能好好的，我也不想转换，但最近人工智能里面也出现了分化，相比电子和计算机资金更喜欢通信了，于是我上周卖出止盈了一部分人工智能，然后买入了一部分创业板人工智能。截止到2025.12.22CS人工智能前3大行业分别是计算机占比31.99%，通信30.89%，电子28.65%，通信的持仓占比不低。跟踪CS人工智能相关的ETF前2大持仓就是通讯CPO，占比高达21%左右，创业板人工智能相关ETF前2大持仓占比也是CPO，占比高达41%左右。通信已经拉满了，这个时候再加一只通信ETF会不会太激进了？确实太激进了，但按照我的逻辑，我看到的是通信越涨越便宜你敢信？根据ifind数据显示，截止到2025.12.22通信设备指数今年以来涨了125%，目前市盈率为57.7倍，处于近5年分位点的98.8%。今年以来涨幅125%，PE处于98.8%，看到这2个数据以前我认为就很贵，不可能买通信，但今年年初我看成长行业看的是PEG估值。根据ifind数据显示，截止到2025.12.22，ifind预测通信设备2025年归母净利润同比+67.1%，PEG=57.7/67.1=0.85。PEG小于1代表估值低，性价比高，我也很难相信通信设备今年涨了这么多了估值竟然还有性价比。还有一个让我难以相信的是ifind预计2026年增速+53.1%，预测2026年PE28.3倍，那预测2026年的通信PEG=28.3/53.1=0.53。如果预测出来的2026年PEG非常接近1，那我可能不会买入，不然稍微涨一下拥挤度就上去了。根据ifind数据显示，截止到2025.12.22，今年以来申万一级行业通信涨了87.7%，电子涨了44.8%，计算机涨了15.1%。CS人工智能第一大行业分布计算机涨幅大幅落后通信，电子的涨幅也大幅落后于通信，这会导致什么结果？这会导致计算机在CS里面的行业分布越来越低，根据ifind数据显示，2024.01.01-2024.12.31，CS人工智能第一大重仓计算机占比48.6%，到了昨天下降到了31.9%。通信去年持仓占比15.61%，到了昨天涨到了30.8%，这其实就是指数的优势，指数自带追涨杀跌的属性，哪个行业涨得高，后面调仓权重就会越来越高，哪个行业涨得慢或者下跌，后面调整权重就会越来越低。那我不管是从CS人工智能转到创业板人工智能还是通信ETF，都不能转太多，如果我长期看好人工智能产业趋势，相对来讲还是全市场选股的CS人工智能稳妥一些。这个时候我继续止盈卖出人工智能，然后买入通信ETF属于过于自信，不想只追求人工智能贝塔行情，还要追求人工智能阿尔法行情。这个转换风险也是很大的，因为随着人工智能产业的发展，有可能接下来起飞的是国产AI芯片、液冷、PCB等等，那到时候我可能又要从创业板人工智能和通信转回CS人工智能或者其他行业主题。走一步看一步，起码ifind预测的通信设备2026年PEG还有性价比，今天我卖出止盈CS人工智能总金额的10%左右，然后以转换的方式买入通信10%。2025.12.22电子+计算机+通信成交额占全A的比例为30.4%，相比上个交易日上升了3.3%，这个上升幅度不低。近1年最高40.6%，4次阶段最高平均值为38.3%，下个阶段止盈目标为35%左右。2025.12.22全A成交额18821亿元，相比上个交易日增加了1335亿元，增加幅度这么大的情况下AI成交额占比竟然上升幅度也这么大。接下来需要紧密跟踪市场成交额，一旦缩量，到时候AI涨幅靠前，那成交额占比就会大幅上升。2025.12.22电子+计算机+通信换手率为7.7%，相比上个交易日上升了0.6%，近1年最高19.2%，4次阶段最高平均值为14.2%，下个阶段止盈目标为10%左右。目前AI拥挤度还未达到我止盈的标准，我打算再等等，等拥挤度稍微再上升一点我会止盈一部分仓位出来，这部分仓位什么都不买，留着明年震荡区间加仓用。.....
今天上证指数上涨0.07%，收报3919点，深证成指上涨0.27%，创业板指上涨0.41%，全A下跌0.06%，全A合计成交19215亿，成交额相比上个交易日增加392亿。
今天预计+490，预计+0.03%，涨个寂寞，红了跟绿了没区别。今年以来+600000，今年以来+55.9%，12月单月目标改为+15%。
今天止盈卖出150000人工智能，转换买入150000通信ETF。投资有风险，投资有风险，入市需谨慎。本文所有内容均不构成投资建议，请各位独立思考，不要以我的内容作出买入或者卖出决策，风险自担！
年底大促，黑咖啡平常29一盒，今天买2盒送2盒到手4盒，1盒20条，净含量60g，配料表只有速溶咖啡粉，0蔗糖，保质期到2027年9月，支持正装试喝，不好喝喝过的不用退，其它的退回来即可，需要追涨杀跌名图记得备注。
小瑜哥约 5 分钟