昨晚纳斯达克指数跌了2%左右，今年我记得分析过一次纳斯达克指数，后面我个人尽量不再分析纳斯达克指数，因为影响的因素太多了，我能力不够。最近我非常关注的是AI视频的爆发，由于AI视频需要的算力远大于AI图片，这几天算力租赁火了，背后还是AI硬件。还有最近DeepSeek也更新了版本，豆包、千问等AI应用都在持续更新，以及春节晚会上的AI应用联名和机器人等，我个人认为AI板块的热度还是很高，去年我没有错过AI，今年我也不想过错过AI。1.先看看AI板块重仓4个一级行业的成交额占比和换手率根据ifind数据显示，2026.02.12，电子+计算机+通信+传媒成交额占全A的比例为36.64%，相比上个交易日上升了0.87%，上个阶段高点是37.67%，上个阶段低点是30.17%。根据ifind数据显示，2026.02.12，电子+计算机+通信+传媒换手率为14.59%，相比上个交易日下降了1.38%，上次阶段高点是29.99%，上次阶段低点是14.32%。昨天AI重仓的4个一级行业成交额占比接近上次阶段高点，换手率距离上次阶段高点还有距离，这个时候需要注意换手率数据。根据ifind数据显示，2026.02.12，沪深两市融资余额为26205.97亿元，相比上个交易日增加了14.18亿元。节前2周融资余额维持震荡向下，昨天是压力比较大的一天，结果融资余额是上升的，这对节后来讲是一个好消息。我问了一下AI生成图片和生成视频的区别。豆包AI生成图片需要消耗1倍算力，即梦2.0生成视频需要消耗1000-10000倍算力，因为视频有清晰度和时长等区别。还有计算模式、参数、耗时都比图片复杂得多，对AI服务器的要求也非常高，需要AI服务器集群才可以，只有大厂能扛得住。我问了AI，目前Seedance2.0是免费基础额度+会员订阅+按需充值，我个人认为AI应用的收费模式就要开始了，从AI编程到现在的AI视频市场空间很大。
接下来国内的AI视频生成也会发力，不管未来是哪一家应用胜出，有一点是确定的，那就是对AI服务器的需求是确定的，对算力的需求是确定的。不管是国外还是国内需要建立大规模AI算力集群离不开硬件，离不开CPO光模块、PCB面板、液冷、电源等。马年复盘只会聊板块，聊数据，聊客观事实，尽量少聊个人主观内容，不去猜测市场，市场无法预测，我只做应对。2025年我持有AI板块一年卧倒不动，2026年我个人持仓开始转为AI+周期，包括近期也加了一点红利，仅代表个人复盘，不构成任何投资建议。今天是春节假期最后一个交易日了，过去1年大A没休我没休，过去6年亦是如此，今天早起第一件事就是把复盘写了，等会要出门玩几天，假期不更新了，提前祝各位基友新年快乐，马年大吉，马上成功。.....
今日还没收盘就不做测算了，截止到昨天，2026年个人持仓+219853，2026年+13.11%。
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小瑜哥约 3 分钟