有基友问我不是喜欢AI吗？怎么今年又关注周期板块了？这个问题很有意思，我也想一直关注AI，但今年以来我发现资金除了关注AI对周期板块也非常关注。根据ifind数据显示，2026.01.05-2026.02.24，申万一级行业涨幅靠前的主要是综合、建筑材料、石油石化、有色金属、基础化工、传媒、煤炭、机械设备等。虽然电子、计算机、通信等成长行业也是涨的，但涨幅低于前面的大部分周期板块。从结果上来看，今年以来资金对周期板块的关注热度超过了成长板块，这点还是需要关注的。根据ifind数据显示，截止到2026.02.24，PPI从2025年7月同比-3.6%到2026年1月同比-1.4%，持续向上改善。我把今年以来涨幅靠前的部分一级行业做了一个月化平均值然后再加上PPI月走势做了一张图。根据ifind数据显示，2015年12月到2017年2月，PPI持续上升阶段，建筑材料、有色金属、基础化工这3个行业上升也比较明显，下面的石油石化、机械设备变化不大，传媒是向下的。根据ifind数据显示，2020年5月到2021年10月，PPI持续上升阶段，建筑材料、有色金属、基础化工这3个行业上升明显，石油石化和机械设备幅度较小，传媒是向下的。根据ifind数据显示，2025年7月到2026年1月，PPI持续上升阶段，有色金属上升幅度远大于其它行业，其次是建筑材料、基础化工、石油石化、机械设备等，传媒这次是向上的。初步可以得出一个结论，过去PPI持续向上改善阶段，周期板块也会跟上向上改善，其中建筑材料、有色金属、基础化工改善明显。传媒跟PPI持续向上改善相关性不大，这次我个人认为可能是AI软件带动的，这几天AI软件调整传媒也跟着调整。过去的数据只能做参考，不能直接拿来做投资依据，未来PPI怎么走，还需要继续观察每月的高频数据。根据ifind数据显示，2026.02.24，沪深两市融资余额为25977.5亿元，相比上个交易日增加了337.38亿元。节前2周融资余额是持续下降的，节后第一天大幅净流入，这对市场来讲是一个好消息，因为融资资金大部分都是风险偏好高的资金。根据ifind数据显示，2026.02.24，融资资金净买入靠前的主要是电子、计算机、有色金属、通信、电力设备、国防军工、机械设备等，买入靠前的主要是科技成长和部分周期。根据ifind数据显示，2026.02.24，电子+计算机+通信+传媒成交额占全A的比例为35.88%，相比上个交易日下降了1.23%，近一年高点是42.69%，近一年低点是21.86%。
根据ifind数据显示，2026.02.24，电子+计算机+通信+传媒换手率为14.09%，相比上个交易日下降了0.09%，近一年高点是29.99%，近一年低点是6.8%。
根据ifind数据显示，2026.02.04全成交额为22181.6亿元，相比上个交易日增加了2192.18亿元，AI板块4个一级行业成交额占比昨天明显下降是因为昨天全A成交额大幅上升。我之所以今年开始关注周期板块，主要是看到市场资金关注了周期板块，这点通过今年以来行业涨跌幅可以看出，而市场资金关注周期板块的逻辑我个人认为可能跟PPI持续改善有关。.....
今天上证指数上涨0.72%，收报4147点，深证成指上涨1.29%，创业板指上涨1.41%，全A上涨1.05%，全A合计成交24812亿，成交额相比上个交易日增加2627亿。
今日收盘后完成个人持仓测算，今日+6566，+0.37%，2026年个人持仓+227598，2026年+13.57%。
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