招财小瑜哥

2026.03.30,小瑜哥个人复盘

3月以来我一直都在关注美元指数和布伦特原油,根据历史规律,如果美元指数和布伦特原油双双走强对权益市场有压制,对高PE的科技板块压制较为明显。
1.继续跟踪美元指数和布伦特原油
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根据ifind数据显示,2026.03.27美元指数为100.18,2026.3.26为99.9,有所上涨。
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根据ifind数据显示,2026.03.27布伦特原油期货收盘价为114.57美元/桶,2026.03.26为105.77美元/桶,大幅上涨。
2.上周五融资余额继续下降
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根据ifind数据显示,2026.03.27沪深两市融资余额为25826.93亿元,相比2026.03.26减少了79.12亿元。
融资余额是风险偏好非常高的资金,3月以来融资余额持续震荡下降,观望情绪在上升。
3.全A成交额也在震荡下降
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根据ifind数据显示,2026.03.27全A成交额为18637.82亿元,相比2026.03.26下降了931.73亿元。
全A成交额从2026.03.03的31575.57亿元,持续震荡下降,3月以来存量资金或者缩量资金博弈明显,这个时候拥挤度高、估值高的板块需要注意波动风险。
4.DDR5价格出现了明显下降
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根据ifind数据显示,2026.03.27,DDR5 16G现货平价格为37.46美元,2026.03.20为39.17美元,价格明显下降。
2025.10.20价格为10.46美元,哪怕降到现在的37.46美元,区间涨幅还是很大。
5.农林牧渔成交额占比处于2018年以来的低位
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根据ifind数据显示,2026.03.27申万一级行业农林牧渔成交额占全A的比例为1.05%,看上图,处于2018.05.17以来的低位。
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根据ifind数据显示,2026.03.20生猪价格为10.1元/千克,2013.12.31至今最低价为9.9元/千克,最高41.4元/千克,当下距离新低仅差0.2元/千克。
如果看现货猪肉价2026.03.27已经跌到了9.85元/公斤,这样算的话已经创新低了。
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根据ifind数据显示,2025年12月全国能繁母猪存栏量为3961万头,2025年9月为4035万头,近1年有下降的趋势,不过速度比较慢。
我问AI达到多少万头可以实现供需平衡?AI给出的答案是3650万头左右,还差3961-3650=311万头。
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根据ifind数据显示,截止到2026.03.27中证农业主题指数市净率PB为2.9倍,处于近10年分位点的32.09%。
6.以下是个人主观内容,不构成任何投资建议
这2天美元指数和布伦特原油还在走强,按照历史规模,对权益市场的压制还会存在,短期需要注意波动风险。
内存涨价预期开始下降了,这对半导体行业短期来讲情绪面上有压制,叠加美元指数和布伦特原油双双走强,需要注意波动风险。
3月以来市场成交额持续下降,存量资金或者缩量资金博弈较为明显,此时资金有可能会高切低,从高拥挤度的板块切到低拥挤度、低估值的板块。
我个人认为当下猪周期还是左侧,距离供需平衡还有一段距离,但不排除资金提前布局,因为农林牧渔成交额占比和农业指数PB估值满足了低拥挤度和低估值。

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今天上证指数上涨0.24%,收报3923点,深证成指下跌0.25%,创业板指下跌0.68%,科创综指下跌0.18%,全A上涨0.05%,全A合计成交19272亿,成交额相比上个交易日增加638亿。

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今日收盘后完成个人持仓测算,今日预计-0.2%,2026年至今预计+8.67%,根据个人动态调整策略,今天降低部分港股红利基金仓位,提高部分A股红利基金仓位,本操作仅为个人持仓调整记录,不构成任何投资建议。

风险提示:

基金投资有风险,入市需谨慎。本文为作者个人投资复盘记录,仅反映个人投资思路与操作轨迹,与本公众号认证企业无关联,不代表该企业任何投资立场、决策或观点。

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小瑜哥黑咖啡正在清仓,平常29一盒,今天买1盒送1盒,买2盒送2盒,1盒净含量60g,保质期到2027年10月21日,售完不再上架,需要追涨杀跌名图请备注。