这几天评论区有朋友说为什么我不止盈？先止盈卖出等调整结束再买入岂不是完美？还有朋友说为什么不去红利防守？等等。关键是我无法预测市场，我也不知道7月以来会跌成这样，等我反应过来我已经距离今年高点腰斩了，这个时候再去止盈不符合我的投资策略。昨天中证红利指数跌了1.4%左右，今年以来跌了4.8%左右，我之前也尝试过去红利防守，结果发现防不住。我个人更多选择的是应对，6月以来我持续分析发现电子和通信成交额占比处于近5年高位区间，于是我个人选择以科技宽基来参与这波AI行情，同时再搭配一部分上游的周期。本来我搭配周期是想对冲AI的，结果发现有色和化工在AI跌的时候也在跌，部分时间甚至跌的比AI还要多，我真是服了。1是我之前分析了1-5月规模以上工业企业利润总额增速数据，我发现1-5月以及5月增速靠前的主要是部分上游资源品以及中游制造。2是当下半导体销售额同比持续增长。根据ifind数据显示，2026年5月全球半导体销售金额同比增长104.1%，4月+93.89%。2026年5月中国半导体销售金额同比增长88.8%，4月+78.64%，今年以来全球半导体和中国半导体销售金额持续增长。3是当下HBM内存价格还在持续上涨，涨价对相关公司的业绩有正向作用。结合我这2天分析上次新能源车行业里面的碳酸锂，也是短期产能跟不上导致的持续涨价。而HBM内存相关公司对应的二级行业是半导体，一级行业是电子，结合以上3点我个人认为部分中游制造业有基本面支撑，接下来等中报业绩披露后看市场怎么反应。根据ifind数据显示，2026.07.07沪深两市融资余额为29479.38亿元，相比上个交易日减少了130.38亿元。2026.07.07融资资金净买入的行业主要是电子、机械设备、电力设备、有色金属、计算机等，净买入的行业主要是石油石化、非银金融、房地产、农林牧渔等。根据ifind数据显示，2026.07.07电子-0.68%，机械设备-1.73%，电力设备-1.62%，有色金属2.75%，石油石化-2.96%，非银金融-2.59%，房地产-2.29%等。昨天融资资金逆势净买入的行业主要有石油石化、非银金融、房地产等，都是周期行业。根据ifind数据显示，2026.07.07申万电子成交额占全A的比例为31.91%，近5年峰值为35.73%，虽然近期有所下降，但目前的位置还是处于近5年高位区间。根据ifind数据显示，2026.07.07申万通信成交额占全A的比例为6.92%，近5年的峰值为10.75%，通信成交额占比近期也有所下降。通信成交额占比距离近5年峰值差3.83个百分点，电子成交额占比距离近5年峰值差3.82个百分点，2者非常接近。但我对比2者的换手率发现就不一样了。根据ifind数据显示，2026.07.07申万电子换手率为5%，近5年峰值为7.71%，申万通信换手率为1.64%，近5年的峰值为6.65%。通信换手率距离近5年峰值差5.01个百分点，电子换手率距离近5年峰值差2.71个百分点。结合电子和通信的成交额占比以及换手率数据分析，可以看出电子和通信成交额占比相对近5年峰值回落幅度基本接近，换手率方面，通信相对自身近5年峰值回落幅度更大。7月以来创业板指数和中证红利指数来回涨跌，市场风格来回波动，我如果频繁调仓容易两头吃亏，近期大的方向我还是多看少动，但近期AI硬件方向下跌明显，我想稍微动一动。.....
今天上证指数下跌0.49%，收报3970点，深证成指下跌1.87%，创业板指下跌1.7%，科创综指下跌0.44%，A股成交额25828亿，成交额相比上个交易日减少159亿。
今日收盘后完成个人持仓测算，今日测算-1.9%，今年以来测算+10.64%，根据个人自身风险偏好以及动态调整策略，今天卖出化工基金，买入通信设备基金，本操作仅为个人持仓调仓记录，不构成任何投资建议。
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