昨天刚分析完公募基金对电子和通信的配置比例创新高，这个问题我认为有2个点值得关注。1是公募基金对AI硬件为代表的电子和通信是用真金白银在看好。2是以公募基金为主的资金2季度已经把电子和通信仓位配置拉的很高了，如果接下来市场成交额不能继续放大，增量资金不能继续进场，那公募基金继续增配电子和通信的压力在加大。这个时候按照常理我个人会去关注公募基金配置比例相对沪深300指数权重行业低配的一些行业，主要是周期行业为主，但7月以来油价和美元指数继续走强让我放慢了脚步。根据ifind数据显示，2026.07.23美元指数为101.44，今年以来峰值为101.56，近1周美元指数继续上涨，当下的位置处于今年峰值附近。根据ifind数据显示，今年以来多个区间美元指数震荡上涨阶段，申万有色金属指数震荡下跌，多个区间美元指数震荡下跌阶段，申万有色金属指数震荡上涨，2者呈现较大程度负相关性。现在美元指数处于今年以来的高位区间，这个时候我去关注有色金属指数好像是逆势而为？根据ifind数据显示，2026.07.23布伦特原油期货结算价为100.69美元/桶，2026.07.02为71.8美元/桶，7月以来油价出现了快速上涨。这点超出了我的个人预期，如果，我说是个人猜测，如果接下来油价继续上涨，那未来几个月美国的通胀有可能会反弹，哪怕7月美联储保持利率不变，那9月就不一定了。当然还有另外一种结果是油价快速回落，那可能又是另外一种结果，市场无法预测，我只能根据自身风险偏好进行应对。根据ifind数据显示，2026.07.23沪深两市融资余额为26804.47亿元，相比上个交易日减少了98.21亿元，等了2天等来的还是净流出。2026.07.23融资资金净卖出的行业主要是电子47亿元、通信10.44亿元、基础化工5.39亿元、公用事业5.28亿元等，净买入的主要是环保0.5亿元、煤炭0.37亿元等。根据ifind数据显示，2026.07.23创业板指数市盈率PE-TTM为45.51倍，处于近1年分位数的78.43%。2026.06.30创业板指数PE-TTM为54.65倍，7月以来持续下跌。创业板指数PE-TTM处于近10年分位数的51.96%，处于中位数上方一点，相比沪深300指数分位数要低。根据ifind数据显示，2026.07.23沪深300指数市盈率PE-TTM为14.56倍，处于近10年分位数的89.49%，相比创业板指数分位数要高。如果只看指数市盈率绝对值，很容易得出沪深300指数市盈率低于创业板指数的结论，但我更喜欢将单一指数和它自身历史估值对比，参考相对估值水平。加上美元指数近期来到了今年的高位区间，以及7月以来布伦特原油期货结算价的快速上涨，我又不想去周期防守，因为按照历史规律，部分周期跟美元指数走势呈现负相关性。留给我的可能只有降低仓位了，但现在的问题是我今年+25%左右没有降低仓位，现在跌没了，我更不想降低仓位，综合取舍，只能卧倒不动了。.....
今天上证指数下跌1.61%，收报3814点，深证成指下跌2.47%，创业板指下跌2.65%，科创综指下跌1.05%，A股成交额19437亿，成交额相比上个交易日减少2650亿。
今日收盘后完成个人持仓测算，今日测算-2.08%，今年以来测算-2.02%，没了，没了，又跌没了，7月的目标依然是回本。仅分享个人基金涨跌，不构成任何投资建议。
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追涨杀跌杯是我的原创作品，2021年我看到一只基金涨得不错，于是我开始买入，谁知道刚买几天就开始下跌，然后我继续买入，继续下跌，继续买入，继续下跌，买了一年，跌了一年，最后实在受不了就卖出了。
做杯子的目的是因为我们每天都需要喝水，每次喝水都可以看到“曾经的自己”，提醒自己不要追涨杀跌。
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